ویل اشورث است 14+ سال تجربه در کسب و کار و سرمایه گذاری نوشتن برای کیپلینگر, احمق رنگارنگ, محل سرمایه گذاری, و امور مالی یاهو.
توماس جی کاتالانو یک مدیر مالی و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در ایالت کارولینای جنوبی است و در سال 2018 شرکت مشاوره مالی خود را راه اندازی کرد. توماس ' تجربه به او می دهد تخصص در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری, بازنشستگی, بیمه, و برنامه ریزی مالی.
وارن بافت, مسلما بزرگترین جمع کننده سهام در جهان, دارای یک قانون زمانی که سرمایه گذاری: هرگز از دست دادن پول.
این بدان معنا نیست که شما باید دارایی های سرمایه گذاری خود را در لحظه شروع به سمت جنوب بفروشید. اما شما باید کاملا از حرکات خود و ضرر و زیان شما مایل به تحمل باقی می ماند. در حالی که همه ما می خواهیم دارایی های ما به مثمر ثمر و تکثیر کلید موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت حفظ سرمایه است. در حالی که این غیر ممکن است برای جلوگیری از خطر به طور کامل زمانی که سرمایه گذاری در بازار, این شش استراتژی می تواند کمک به محافظت از نمونه کارها خود را.
نکات کلیدی
- قانون اصلی سرمایه گذاری این است: از مدیر اصلی خود محافظت و حفظ کنید.
- تکنیک های حفظ سرمایه شامل تنوع بخشیدن به دارایی ها در کلاسهای مختلف دارایی و انتخاب دارایی هایی است که همبستگی ندارند (یعنی در رابطه معکوس با یکدیگر حرکت می کنند).
- قرار دادن گزینه ها و سفارشات توقف ضرر می تواند خونریزی ساقه زمانی که قیمت سرمایه گذاری خود را شروع به رها کردن.
- سود سهام اوراق بهادار حمایت با افزایش بازده کلی خود را.
- یادداشت های محافظت شده اصلی از سرمایه گذاری در وسایل نقلیه با درامد ثابت محافظت می کند.
1. تنوع
یکی از ارکان نظریه پرتفوی مدرن تنوع است. در یک رکود بازار, شاگردان م. پی. تی بر این باورند نمونه کارها به خوبی متنوع خواهد یک متمرکز بهتر. سرمایه گذاران با داشتن تعداد زیادی سرمایه گذاری در بیش از یک کلاس دارایی پرتفوی عمیق تر و گسترده تری ایجاد می کنند و در نتیجه ریسک غیر سیستماتیک را کاهش می دهند. این ریسکی است که با سرمایه گذاری در یک شرکت خاص همراه است. اوراق بهادار سهام که شامل 12, 18, و یا حتی 30 سهام می تواند از بین بردن ترین, اگر نه همه, خطر غیر سیستماتیک, با توجه به برخی از کارشناسان مالی.
2. دارایی های غیر همبسته
نقطه مقابل ریسک غیر سیستماتیک ریسک سیستماتیک است که ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در بازارها به طور کلی است. متاسفانه ریسک سیستماتیک همیشه وجود دارد. با این حال, یک راه برای کاهش وجود دارد, با اضافه کردن کلاس های دارایی غیر همبسته مانند اوراق قرضه, کالاها, ارز, و املاک و مستغلات به سهام در نمونه کارها خود را. دارایی های غیر همبسته نسبت به تغییرات بازارها نسبت به سهام واکنش متفاوتی نشان می دهند—در واقع اغلب به روش های معکوس حرکت می کنند. هنگامی که یک دارایی پایین است, یکی دیگر از تا. بنابراین نوسانات ارزش نمونه کارها خود را به طور کلی صاف کردن.
در نهایت استفاده از دارایی های غیر همبسته بالا و پایین های عملکرد را از بین می برد و بازده متعادل تری را فراهم می کند. حداقل این نظریه است.
اجرای این استراتژی در سالهای اخیر دشوارتر شده است. پس از بحران مالی 2008, دارایی های که یک بار غیر همبستگی در حال حاضر تمایل به تقلید هر یک از دیگر و حرکت در پاسخ پشت سر هم به بازار سهام.
3. گزینه ها را قرار دهید
بین سالهای 1926 و 2009 اس اند پی 500 24 مورد از 84 سال یا بیش از 25 درصد مواقع کاهش یافته است. سرمایه گذاران به طور کلی محافظت از سود حرکت صعودی با در نظر گرفتن سود را از روی میز. گاهی اوقات این یک انتخاب عاقلانه است. با این حال, این اغلب مورد که برنده سهام به سادگی گرفتن یک استراحت قبل از ادامه بالاتر. در این مثال شما نمی خواهید به فروش اما شما نمی خواهید به قفل در برخی از دستاوردهای خود را. چگونه یک انجام این کار?
روش های مختلفی در دسترس است. شایع ترین است برای خرید گزینه های قرار داده است که شرط که سهام اساسی در قیمت پایین خواهد رفت. متفاوت از اتصال کوتاه سهام, قرار داده به شما می دهد گزینه ای برای فروش در یک قیمت خاص در یک نقطه خاص در اینده.
برای مثال فرض کنید شما 100 سهم از شرکت الف دارید که در یک سال 80 درصد افزایش یافته است و اکنون با 100 دلار معامله می شود. شما متقاعد شده اید که اینده عالی است اما سهام خیلی سریع افزایش یافته است و احتمالا در کوتاه مدت کاهش خواهد یافت. برای محافظت از سود خود را, شما خرید یک گزینه قرار داده و از شرکت با تاریخ انقضا شش ماه در یک قیمت اعتصاب از buy 105, و یا کمی در پول. هزینه خرید این گزینه 600 دلار یا 6 دلار برای هر سهم است که به شما این حق را می دهد که 100 سهام شرکت الف را مدتی قبل از انقضا در شش ماه به قیمت 105 دلار بفروشید.
اگر سهام قطره به $90, هزینه برای خرید گزینه قرار داده خواهد شد که به طور قابل توجهی افزایش یافته است. در این مرحله شما فروش این گزینه برای یک سود برای جبران کاهش در قیمت سهام. سرمایه گذاران به دنبال طولانی مدت حفاظت می توانید خرید بلند مدت حقوق صاحبان سهام پیش بینی اوراق بهادار (جهش) با شرایط زمانی که سه سال است.
این مهم است که به یاد داشته باشید که شما لزوما تلاش برای پول کردن گزینه های اما در عوض تلاش برای اطمینان از سود تحقق نیافته خود را تبدیل به ضرر و زیان نیست. سرمایه گذاران علاقه مند به حفاظت از کل پرتفوی خود را به جای سهام خاص می توانید شاخص جهش است که کار در همان شیوه خرید.
4. توقف تلفات
سفارشات توقف ضرر از کاهش قیمت سهام محافظت می کنند. انواع مختلفی از توقف شما ممکن است استفاده وجود دارد. توقف های سخت شامل تحریک فروش سهام با قیمت ثابت است که تغییر نمی کند. برای مثال, هنگامی که شما خرید سهام شرکت الف برای 1 10 در هر سهم با توقف سخت 9 9, سهام به طور خودکار به فروش می رسد اگر قیمت قطره به 9 9.
توقف دنباله دار از این جهت متفاوت است که با قیمت سهام حرکت می کند و می تواند بر حسب دلار یا درصد تعیین شود. با استفاده از مثال قبلی بیایید فرض کنید شما مجموعه ای از توقف انتهایی 10%. اگر سهام قدردانی توسط 2 2, توقف انتهایی حرکت خواهد کرد از اصلی 9 9 به $10.80. اگر سهام سپس قطره به $10.50, با استفاده از توقف سخت 9 9, شما هنوز هم سهام خود را. در مورد توقف انتهایی سهام خود را در sol 10.80 فروخته خواهد شد. چه اتفاقی می افتد بعدی است که با صرفه تر تعیین می کند. اگر قیمت سهام سپس قطره به 9 9 از $10.50, توقف انتهایی برنده است. اما, اگر حرکت می کند تا $15, توقف سخت تماس بهتر است.
طرفداران توقف ضرر معتقدند که شما را از تغییر سریع بازارها محافظت می کنند. مخالفان پیشنهاد می کنند که هر دو توقف سخت و عقب باعث از دست دادن موقت می شوند. به همین دلیل است که هر نوع توقف باید به خوبی برنامه ریزی شود.
5. سود سهام
سرمایه گذاری در سود سهام-پرداخت سهام است که احتمالا حداقل راه شناخته شده برای محافظت از نمونه کارها خود را. از نظر تاریخی سود سهام بخش قابل توجهی از بازده کل سهام را تشکیل می دهد. در برخی موارد می تواند کل مبلغ را نشان دهد.
مالکیت شرکت های باثباتی که سود سهام پرداخت می کنند یک روش اثبات شده برای بازده بالاتر از حد متوسط است. مطالعات نشان داده است که شرکت هایی که سود سهام سخاوتمندانه پرداخت می کنند تمایل به رشد سریع تر نسبت به کسانی که نمی کنند. رشد سریع تر اغلب منجر به افزایش قیمت سهام می شود که به نوبه خود باعث افزایش سود سرمایه می شود.
بنابراین, چگونه این محافظت نمونه کارها خود را? اصولا با افزایش بازده کلی شما. هنگامی که قیمت سهام در حال سقوط است, سود سهام کوسن فراهم می کند برای سرمایه گذاران ریسک گریز مهم است و معمولا در نوسانات پایین تر نتایج: از شماره.
سود سهام علاوه بر تهیه بالشتک در بازار پایین پرچین خوبی در برابر تورم است. با سرمایهگذاری در شرکتهای بلو تراشه که هم سود سهام پرداخت میکنند و هم قدرت قیمتگذاری دارند از پرتفوی خود محافظت میکنید که سرمایهگذاریهای ثابت-به استثنای اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانهداری—نمیتوانند مطابقت داشته باشند.
علاوه بر این, اگر شما در "سود سهام اشراف سرمایه گذاری," این شرکت ها که افزایش شده است سود سهام برای 25 سال متوالی, شما می توانید تقریبا خاص است که این شرکت ها خواهد شد تا پرداخت سالانه در حالی که پرداخت اوراق قرضه باقی می ماند همان. اگر به دوران بازنشستگی نزدیک می شوید, تنها چیزی که نیاز دارید یک دوره تورم بالا است تا قدرت خرید شما را از بین ببرد.
6. یادداشت های محافظت شده اصلی
سرمایه گذارانی که نگران حفظ مدیر اصلی خود هستند ممکن است بخواهند یادداشت های محافظت شده اصلی را با حقوق مشارکت در حقوق صاحبان سهام در نظر بگیرند. این اوراق مشابه اوراق قرضه هستند زیرا اوراق بهادار با درامد ثابت هستند که در صورت نگهداری تا سررسید سرمایه اصلی شما را به شما باز می گردانند. اما جایی که تفاوت دارند مشارکت سهام عدالت است که در کنار ضمانت اصلی وجود دارد.
مثلا, اجازه دهید بگویم شما می خواستم برای خرید 1 1,000 در یادداشت های اصلی محافظت گره خورده است به اس اند پی 500. این یادداشت ها در پنج سال بالغ می شوند. صادر کننده اوراق قرضه صفر کوپن است که بلوغ حدود همان زمان به عنوان یادداشت در تخفیف به ارزش اسمی خرید. اوراق قرضه تا زمان سررسید که به ارزش اسمی بازخرید شوند هیچ بهره ای پرداخت نمی کنند. در این مثال, $1,000 در اوراق قرضه صفر کوپن برای خریداری 8 800, و باقی مانده 2 200 در اس اند پی سرمایه گذاری 500 گزینه های تماس.
اوراق قرضه بالغ می شوند و بسته به نرخ مشارکت سود در سررسید توزیع می شود. اگر این شاخص در طی این مدت 20 درصد افزایش یابد و نرخ مشارکت 90 درصد باشد سرمایه اولیه خود را 1000 دلار به علاوه 180 دلار سود دریافت خواهید کرد. شما در ازای ضمانت اصلی خود 20 دلار سود می گیرید. اما بگذارید بگوییم این شاخص طی پنج سال 20 درصد از دست می دهد. شما هنوز هم دریافت سرمایه گذاری اصلی خود را از $1,000; در مقابل سرمایه گذاری مستقیم در شاخص پایین 200 دلار خواهد بود.
سرمایه گذاران ریسک پذیر یادداشت های محافظت شده اصلی را جذاب می دانند. با این حال قبل از پریدن روی کشتی تعیین قدرت بانکی که مدیر اصلی را تضمین می کند مهم است, سرمایه گذاری اساسی اسکناس ها, و هزینه های مربوط به خرید.
خط پایین
هر یک از این استراتژی می تواند نمونه کارها خود را از نوسانات اجتناب ناپذیر است که در جهان سرمایه گذاری وجود دارد محافظت می کند. همه اینها برای شما یا تحمل ریسک شما مناسب نیست. اما قرار دادن حداقل برخی از اینها ممکن است به حفظ مدیر اصلی شما کمک کند—و به شما کمک می کند شب ها بهتر بخوابید.
سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری یا مشاوره مالی را فراهم نمی کند. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری, تحمل ریسک, یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارایه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله ضرر احتمالی اصلی است. سرمایه گذاران باید یک متخصص مالی واجد شرایط را برای تعیین یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب در نظر بگیرند.
