نحوه تحقیق در مورد سهام و انتخاب سرمایه گذاری خوب

از این نکات برای گرفتن بهترین تصمیم برای موقعیت خود استفاده کنید

Joshua Kennon متخصص سرمایه گذاری، دارایی ها و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران Kennon-Green & Co، یک شرکت مدیریت دارایی است.

سامانتا سیلبرستاین یک برنامه‌ریز مالی معتبر، دارنده مجوز FINRA سری 7 و 63، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی، حوادث، و بیمه سلامت ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند از سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی بر روی برنامه های مالی شخصی آنها می گذراند.

لیلا نجفی نویسنده و ویراستار سبک زندگی و سفرهای لوکس با بیش از پنج سال تجربه در پوشش برنامه های پاداش سفر، راهنمای مقصد و خرید و غیره است. نوشته لیلا در NBC News، Thrillist، Fodor's، 10Best. com توسط USA Today، HuffPost، Eater LA و Reader’s Digest نمایش داده شده است.

PeopleImages / DigitalVision / Getty Images

تحقیق در مورد سهامی که به فکر سرمایه گذاری در آنها هستید، زمانی که در این فرآیند تازه کار هستید، می تواند کاری دلهره آور باشد. اما یادگیری در مورد سهام آنقدرها هم که در نگاه اول به نظر می رسد سخت نیست. نکته کلیدی در دانستن نحوه خواندن صورت های مالی است.

خوراکی های کلیدی

• برای شروع تحقیق در مورد سهام، می توانید بسیاری از اسناد مالی عمومی مانند فرم 10-K و گزارش سالانه یک شرکت را مطالعه کنید.
• با کمی تمرین، می توانید یاد بگیرید که چگونه اعداد را بخوانید و آنچه را که ممکن است در یک شرکت می گذرد ارزیابی کنید.
• سرمایه گذاری ارزشی روشی است که به خود شرکت برای کمک به ارزیابی ارزش سهام معین کمک می کند، نه فقط به ارقام بازار.

چگونه می توانم تحقیق در مورد سهام را شروع کنم؟

اگر شما مانند اکثر مردم هستید، بدون انجام تحقیقات اولیه روی یک محصول سرمایه گذاری عمده ای انجام نمی دهید. برای مثال، بدون بررسی مدل دلخواه خود، قیمت، ارزش و نزدیکترین رقبای آن، خودرویی نمی‌خرید. همین امر در مورد سهام نیز صدق می کند. شما نباید در سهام سرمایه گذاری کنید بدون اینکه چیزی در مورد شرکت های دیگر در همان صنعت بدانید.

مالکیت سهام چیزی نیست جز داشتن بخشی از یک کسب و کار. طبق قانون، کسب‌وکارهایی که سهام منتشر می‌کنند باید گزارش‌های عمومی تولید و منتشر کنند، و این گزارش‌های عمومی مکان مناسبی برای شروع زمانی است که شما انتخاب می‌کنید کدام سهام را بخرید.

کدام اسناد را باید تحقیق کنم؟

شرکت های سهامی عام باید تعدادی اسناد مالی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارسال کنند. یکی فرم 10-K است، گزارشی سالانه که ترازنامه، منابع درآمد، درآمدها و هزینه ها را نشان می دهد. بخش روایت یک 10-K می تواند بینشی در مورد نگرانی های شرکت در مورد رقابت، شرایط بازار و بسیاری از اطلاعات مفید دیگر ارائه دهد.

فرم 10-Q یک به روز رسانی فصلی از محتوای موجود در گزارش سالانه است. اغلب با یک تماس درآمدی با تحلیلگران همراه است که در وب سایت های مالی یافت می شود.

چگونه گزارش سالانه را بخوانم؟

خواندن گزارش سالانه کلید ارزش گذاری یک شرکت است. گزارش های سالانه را می توان در وب سایت شرکت های سهامی عام از طریق بخش روابط سرمایه گذار مشاهده کرد. با کمی تمرین، می توانید یاد بگیرید که چگونه به اعداد نگاه کنید و ببینید به نظر می رسد در شرکت چه می گذرد. معامله گرانی که مدتی در این بازی بوده اند می توانند گزارش های سالانه را بخوانند و در مورد بسیاری از مفاهیم مانند سرقفلی حسابداری، استهلاک و سهام رقیق شده بینش جمع کنند.

حوزه های کلیدی که باید هنگام خواندن گزارش روی آنها تمرکز کنید عبارتند از:

• درآمد: پولی که وارد یک شرکت می شود.
• درآمد خالص: آنچه پس از هزینه ها و مالیات باقی می ماند.
• سود و سود هر سهم (EPS): سود شرکت بر اساس هر سهم.
• نسبت قیمت به سود (P/E): قیمت سهام فعلی شرکت تقسیم بر سود هر سهم آن.
• بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): سود ایجاد شده به ازای هر دلار سرمایه گذاری سهامداران.
• بازده دارایی ها (ROA): سود حاصل از پول خود شرکت.

اگر در خواندن گزارش سالانه مشکل دارید، آن را برای تفسیر به یک مشاور مالی ببرید. در حالی که شما برای زمان پرداخت خواهید کرد، دانشی که به دست می آورید چندین برابر نتیجه خواهد داد زیرا بتوانید جزئیات گزارش را درک کنید و از آن برای انتخاب سرمایه گذاری هوشمندانه استفاده کنید.

سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

یکی از متداول ترین و اثبات شده ترین روش های انتخاب سهام و سرمایه گذاری، سرمایه گذاری ارزشی نام دارد. مفهوم پشت این رویکرد این است که به جای اینکه انتخاب های خرید خود را صرفاً بر اساس قیمت بازار و ارقام دیگر قرار دهید، به سلامت شرکت برای سنجش ارزش سهام نگاه کنید.

رویکرد سرمایه گذاری ارزشی، چه به شکل خالص و چه به شکل اصلاح شده، توسط بنجامین گراهام معروف آغاز شد. او هفت عامل را برای کمک به یافتن سهام کم‌ارزش‌شده (یا سهام‌هایی که برای پتانسیل درآمدشان قیمت مناسبی دارند) ارائه کرد. رویکرد او به بسیاری از سرمایه‌گذاران این امکان را داده است که صدها میلیون یا حتی ده‌ها میلیارد دلار ثروت جمع کنند، از جمله وارن بافت.

خط پایین

شما آماده خرید سهام پس از انجام تحقیقات خود هستید، که باید با بررسی عمیق اسناد و گزارش های عمومی یک شرکت شروع شود. می توانید برای کمک با یک مشاور مالی مشورت کنید و انواع معاملاتی را که می توانید در کارگزار خود انجام دهید نیز بیابید.