22 آوریل تعصب آشنایی: خطر چسبیدن به آنچه می دانیم
- نوشته شده توسط رابین پاول
- طبقه بندی مالی رفتاری ، سرمایه گذاری
یک توصیه مشترک به نویسندگان مشتاق این است که در مورد آنچه می دانید بنویسید. ایده در اینجا این است که با ضربه زدن به تجربه خود ، کار خود را معتبرتر و جذاب تر می کنید. وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، تعصب به اصطلاح آشنایی می تواند یک مشکل بزرگ باشد. کسانی که نمونه کارها خود را به آشنا محدود می کنند می توانند بازده خود را محدود کرده و خطر غیر ضروری را اضافه کنند.
در امور مالی رفتاری ، اصطلاحی برای تمایل سرمایه گذاران برای قرار دادن پول خود فقط در شرکت هایی که از آنها شنیده اند وجود دارد. این "تعصب آشنایی" نامیده می شود و یکی از سخت ترین آجیل روانشناختی برای ترک است. حتی سرمایه گذاران حرفه ای نیز به آن تسلیم می شوند.
در یک سطح ، مایل به چسبیدن به آشنا ، یک انگیزه قابل درک است. درست همانطور که مردم تمایل به حمایت از تیم فوتبال محلی خود دارند ، آنها اغلب سهام را که می شناسند ترجیح می دهند. از این گذشته ، تمایل به اطلاعات بسیار بیشتری در مورد سهام داخلی وجود دارد. ما هر روز آن مارک های اطراف خود را می بینیم و سطح درک در مورد مشاغل موجود در آنها ، محصولات ، شهرت ، مدیریت و چشم انداز آنها را ایجاد می کنیم.
با این حال ، در سطح دیگری ، عدم قطع رشته های پیش بند استعاری در نمونه کارها شما می تواند فرصت هایی را که ممکن است هرگز از آنها نشنیده باشید ، از دست ندهید. همچنین می تواند شما را در معرض صنایع خاص ، بخش ها و اقتصادها و در معرض دید دیگران قرار دهد.
تعصب بازار خانگی
به عنوان مثال ، بازار سهام بریتانیا حدود 4 ٪ سرمایه گذاری در بازار جهانی را تشکیل می دهد. کانادا و استرالیا هرکدام کمی بیش از 2 ٪ از بازار جهانی را تشکیل می دهند. با این وجود شنیدن اوراق بهادار سرمایه گذار فردی با 60 ٪ یا بیشتر از تخصیص سهام آنها به بازارهای داخلی آن کشورها معمول است.
تخصیص بخش نیز به طور قابل توجهی از کشور به کشور دیگر متفاوت است. بارزترین نمونه در فناوری اطلاعات (اپل ، مایکروسافت و غیره) است که تقریباً یک سوم بازار ایالات متحده را از پایان ماه مارس نشان می دهد ، در مقایسه با کمتر از 2 ٪ در انگلیس و استرالیا.
در این قسمت ، سهام مواد (شرکت هایی که مواد اولیه را کشف می کنند ، توسعه می دهند و پردازش می کنند - مانند گروه BHP) بیش از یک چهارم از بازار استرالیا را تشکیل می دهند ، بسیار بالاتر از وزن بیش از 10 ٪ در انگلیس و کمتر از 3 ٪ درما
برای انگلستان ، بزرگترین بخش اصلی مصرف کننده است-فکر کنید مارک هایی مانند یونیلور ، Diageo و Tesco-که تقریباً 20 ٪ از شاخص MSCI UK را تشکیل می دهند ، در مقایسه با 5-6 ٪ در ایالات متحده و استرالیا.
با توجه به این اختلاف در وزن بخش و با توجه به مزایای تنوع ، این امر منطقی است که بیش از حد در یک بازار متمرکز نشود.
دلایل منطقی برای تعصب خانگی
این بدان معنا نیست که نمی توان بر بازار خانه شما تأکید کرد. دلایل مالیاتی برای وزنه کارها در سهام و اوراق قرضه داخلی وجود دارد. به همین ترتیب ، عدم اطمینان در مورد حرکات ارزی و هزینه محافظت از آن ، می تواند یک شیب خانه را توجیه کند.
اما اینها باید تصمیمات آگاهانه و مشورتی باشند ، نه احساساتی. اقتصاددانان رفتاری می گویند که این خطر در افرادی است که از این ایده خارج می شوند که به دلیل اینکه با نام های خاصی آشنا هستند ، باعث می شود آنها خطر کمتری داشته باشند.
حمایت از این دیدگاه تحقیقاتی نشان می دهد که علیرغم آشنایی آنها با نام های داخلی ، سرمایه گذاران محلی در پیش بینی شگفتی های درآمد بهتر از بین المللی نیستند. هیچ یک از آنها تمایل به عملکرد بهتر به دلیل تعصب در خانه ندارند. مزیت اطلاعاتی که احساس می کنند تمایل به ترجمه به نتایج بهتر ندارند.
انواع دیگر تعصب آشنایی
اما تعصب آشنایی فقط خود را در تمایل به نفع داخلی در برابر سهام جهانی نشان نمی دهد. یک اشتباه رایج سرمایه گذاری بیش از حد در شرکت است که شما را استخدام می کند ، بنابراین سرمایه انسانی و سرمایه مالی خود را با یک نام واحد به وجود می آورید.
نمونه های ذکر شده معمولاً بنگاه های ناسازگار مانند Enron یا Lehman Bros هستند ، جایی که بسیاری از کارمندان پس انداز بازنشستگی قابل توجهی در سهام شرکت ها قفل شده بودند. این بدان معنی بود که وقتی ورشکستگی رخ داد ، آنها شغل و سرمایه گذاری خود را از دست دادند.
احساس مبهم میهن پرستی یا آرزوی حمایت از صنعت محلی نیز می تواند تعصب آشنایی ایجاد کند. یک پاسخ پیشنهادی در اینجا این است که بدانیم بسیاری از شرکت های بزرگ داخلی بخشی از درآمد خود را از بازارهای جهانی ارائه می دهند. بنابراین اگر شرکت های محلی جهانی می شوند ، مطمئناً سرمایه گذاران نیز باید.
جهانی را شروع کنید
در پایان روز ، همه ما از طبیعت از تعصب آشنایی رنج می بریم ، اما کارهایی وجود دارد که می توانیم برای مبارزه با آن انجام دهیم.
ایده خوب این است که از بازار جهانی به عنوان نقطه شروع استفاده کنید و مطابق اهداف ، سلیقه ها ، ترجیحات و شرایط فردی خود را از بین ببرید. همانطور که دیدیم ، ممکن است دلیلی برای تعصب خانه بر اساس مالیات ترجیحی یا هزینه های نظارتی و سایر اصطکاک هایی که در راه سرمایه گذاری بین المللی قرار دارند ، وجود داشته باشد.
اما این استدلالها باید در برابر مزایای ریسک پذیر از تنوع جهانی و دسترسی به نیروهای اقتصادی و منابع برگشتی که به راحتی در کشور وطن در دسترس نیستند ، تنظیم شود.
هرچه بخش ها و شرکت هایی که بیشتر در آن سرمایه گذاری می کنید ، در معرض خطرات خاص و غیرقانونی در ارتباط با یک نام واحد قرار می گیرید. به همین ترتیب ، هرچه کشورهایی بیشتر در آن سرمایه گذاری کنید ، قرار گرفتن در معرض چرخه های مختلف اقتصادی ، گسترده تر است.
در نهایت ، وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، یک دنیای فرصت در آنجا وجود دارد.
پیش از این در وبلاگ Rockwealth
شما همچنین ممکن است علاقه مند به خواندن این مقاله های اخیر باشید:
آیا می توانیم کمک کنیم؟
اگر به دنبال یک برنامه ریز مالی هستید ، چرا در تماس نیستید؟
اگر نتوانیم به شما کمک کنیم ، یا احساس کنیم که بهتر است با شخص دیگری صحبت کنید ، خوشحال خواهیم شد که شما را در مسیر درست قرار دهیم.
