با گذشت زمان ، شاخص های اصلی سهام ایالات متحده بر اساس عوامل داخلی و خارجی بالا و پایین می روند. عملکرد مانند آن سرمایه گذاران را هیجان زده می کند ، اما به طور معمول به روش های مخالف. دستاوردهای مداوم باعث می شود برخی از سرمایه گذاران انتظار بیشتری داشته باشند. برخی دیگر نگران هستند که اوقات خوب مطمئناً به پایان برسد. احساسات سابق گاهی اوقات "نزولی" خوانده می شود ، در حالی که دومی به عنوان "صعودی" خوانده می شود. اما اینکه آیا احساسات شما نزولی است یا صعودی ، یکی از راه های مدیریت سبد سرمایه گذاری شما همکاری با یک مشاور مالی است.
منظور از صعود بودن چیست؟
یک سرمایه گذار صعودی ، که به عنوان گاو نیز شناخته می شود ، معتقد است که قیمت یک یا چند اوراق بهادار یا شاخص ها افزایش می یابد. این می تواند در هر مقیاس بازار اعمال شود. بعضی اوقات یک سرمایه گذار صعودی معتقد است که بازار به طور کلی قرار است به بالا برود و پیش بینی های عمومی را پیش بینی کند. در موارد دیگر ، یک سرمایه گذار ممکن است در یک صنعت خاص ، سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا کلکسیونی پیش بینی کند. اگر یک سرمایه گذار در مورد ABC Corp. صعود کند ، این بدان معنی است که او فکر می کند که سهام شرکت خاص صعود خواهد کرد.
یک بازار گاو نر معنای مرتبط را منتقل می کند. این زمانی وجود دارد که قیمت ها - به طور معمول قیمت های بسته شدن - اوراق بهادار یا شاخص هایی که مجموعه ای از اوراق بهادار را ردیابی می کنند ، به طور معمول از سهام ، افزایش می یابد. در حالی که هر سهام لزوماً افزایش نمی یابد ، شاخص های اصلی سهام بازار خواهد بود. به عنوان مثال ، در طی یک بازار گاو نر ، میانگین صنعتی داو جونز و S&P 500 انتظار می رود صعود کند ، حتی ممکن است برخی از سهام و بخش های فردی نباشد. بر خلاف بازار خرس ، هیچ اندازه درصد پذیرفته شده جهانی وجود ندارد که بازار قبل از واجد شرایط بودن به عنوان یک بازار گاو نر ، بازار را افزایش دهد. طولانی ترین بازار گاو نر در تاریخ آمریکا برای سهام 4،494 روز به طول انجامید و از دسامبر 1987 تا مارس 2000 اجرا شد.
ممکن است گفته شود که احساسات غالب شرکت کنندگان در یک بازار گاو نر حرص و طمع یا ترس از دست رفتن نیست.
اصطلاح صعودی از کجا آمده است
اصطلاح گاو در ابتدا به جای خوش بینی عمومی در مورد قیمت ها و خطوط روند ، به خریدهای سوداگرانه اشاره می شد. هنگامی که این اصطلاح برای اولین بار مورد استفاده قرار گرفت ، به آن اشاره کرد که وقتی شخصی یک سهام را گرفت به امید پرش از آن. بعداً ، با گذشت سالها ، این اصطلاح تکامل یافت تا به فردی که این سرمایه گذاری را انجام می دهد اشاره کند. سپس سرانجام به اعتقاد عمومی مبنی بر افزایش قیمت ها منتقل شد.
اخلاق شناسان در مورد منشأ دقیق این اصطلاح مخالف هستند ، با این حال ، به احتمال زیاد منشأ آن به عنوان فویل برای اصطلاح خرس است. در حالی که سایر تئوری ها در حال گردش هستند ، این منبع به طور کلی پذیرفته شده از بازار گاو نر است. شاید بیشترین منبع جایگزین گزارش شده برای این اصطلاح ناشی از چگونگی حمله گاو به عنوان یک حیوانات باشد ، با جارو کردن شاخ های خود به سمت بالا در همان جهت که سرمایه گذاران خوش بین انتظار بازار را دارند.
در مقابل ، تحت این تئوری ، یک بازار خرس به چگونگی خرس با پنجه خود به سمت پایین می رود. با این حال ، در حالی که ادبیات حاوی اشارات مثبت بی شماری به گاوها در سراسر کانن غربی است ، اخلاق شناسان شواهد صوتی کمی برای این تئوری خاص در هر سابقه تاریخی پیدا کرده اند.
منظور از نزولی بودن چیست؟
یک سرمایه گذار نزولی ، که به عنوان خرس نیز شناخته می شود ، کسی است که معتقد است قیمت ها پایین می آید. کسی می تواند در مورد بازار به طور کلی ، سهام فردی یا بخش های خاص نزولی باشد. گفته می شود کسی که معتقد است سهام ABC Corp. به زودی پایین می آید ، در آن شرکت نزولی است. گفته می شود یک سرمایه گذار که پیش بینی می کند که در بازار سهام ، اوراق قرضه ، کالاها ، ارزها یا سرمایه گذاری های جایگزین مانند کلکسیون ، نزولی داشته باشد ، زیرا او پیش بینی می کند که رکود پایدار و قابل توجهی را پیش بینی کند.
ممکن است گفته شود که احساسات غالب سرمایه گذاران که انتظار بازار خرس دارند ، ترس است. این ترس ، به طور خاص ، این است که رکود اقتصادی ثروت را از بین می برد.
اصطلاح نزولی از کجا آمده است
اصطلاح بازار خرس به احتمال زیاد از هر دو مثل و تمرین است. این امر به طور کلی مربوط به تجارت پوست خرس در قرن 18 است. در این دوره ، معامله گران خز به مناسبت ، پوست خرس را که هنوز گرفتار نشده بودند ، می فروختند. آنها این کار را به عنوان یک شکل اولیه فروش کوتاه انجام دادند و به این امید که قیمت بازار آن کالا کاهش یابد ، در کالایی که در آن وجود نداشت ، تجارت کردند. هنگامی که زمان تحویل Bearskin فرا رسید ، معامله گر ، از نظر تئوری ، بیرون می رود و یکی را با قیمت کمتر از قیمت اصلی فروش خریداری کرده و از معامله سود می برد.
در حالی که این کار اغلب به اندازه کافی برای ادامه تمرین کار می کرد ، معمولاً شکست خورد. این منجر به بیان عامه پسند زمان شد. این موارد شامل "پوست خرس را قبل از گرفتن خرس نمی فروشید" ، "فروش Bearskin" و "Bearskin Jobber". همه اینها اساساً به هشدار در مورد گمانه زنی ها و تهیه وعده هایی که نمی توانید آنها را حفظ کنید ، اشاره می کنند ، در حالی که اساساً یک شغل Bearskin راهی برای تماس با کسی تقلب و دروغگو بود. معادل امروز به ترتیب "مرغ های خود را قبل از تخم گذاری" و "فروشنده نفت مار" حساب نکنید.
اما این عبارات معنای خاصی را در بین سرمایه گذاران و بازرگانان سهام ، که عملکرد گمانه زنی در مورد رکود پیش بینی شده را درک می کردند ، به دست آورد. در بین سرمایه گذاران اصطلاح "Bearskin Trader" و در نهایت فقط "Bear Trader" به کسی مراجعه کرد که سهام را به همان شیوه معامله گران خز قابل تشخیص در Pelts معامله می کرد. یک "خرس" سهام خود را که هنوز متعلق به آن نبود ، فروخت ، به همان روشی که Trappers یک بار خرس خرس را که گرفتار نشده بودند فروختند ، سپس به امید انجام این کار با قیمت پایین تر و جیب ، سهام را خریداری کردند. تفاوت - در واقع یک فروش کوتاه.
سرانجام اصطلاح خرس گسترش یافت. سرمایه گذاران معامله گران به جای مراجعه به طور خاص به فروشندگان فروش کوتاه ، شروع به مراجعه به هرکسی که انتظار می رفت قیمت های نزولی و کاهش قیمت ها به عنوان یک بازار خرس را آغاز کنند.
چگونه می توان از طریق بازارهای صعودی و نزولی ادامه داد
صرف نظر از بازار فعلی که در آن قرار داریم ، استانداردهای پرتفوی قوی ثابت است. اولین چیزی که شما باید در هنگام سرمایه گذاری به ترتیب داشته باشید ، اهداف نهایی مالی شماست. برای اکثر آمریکایی ها ، این امر به طور عمده شامل بازنشستگی ، به همراه تعطیلات ، خرید خانه و موارد دیگر است. با تعریف اهداف خود ، می توانید بر اساس آنها تصمیمات سرمایه گذاری بگیرید.
هنگامی که اهداف و جدول زمانی خود را می دانید ، می توانید تخصیص دارایی نمونه کارها خود را بسازید. این شامل انتخاب سرمایه گذاری در نمونه کارها شما و درصدی از آنها خواهد بود. به عنوان مثال ، ممکن است کسی که به بازنشستگی نزدیک می شود ، بخواهد از سهام جداگانه خودداری کند زیرا می تواند کاملاً بی ثبات باشد. در عوض ممکن است به سمت سرمایه گذاری هایی مانند ETF و اوراق قرضه در نظم باشد.
از سوی دیگر، اگر هنوز با بازنشستگی فاصله دارید، ممکن است بخواهید شانسی برای سهام فردی داشته باشید. نوسانات و ماهیت پرخطر آنها پتانسیل بازگشت آنها را نیز بسیار قوی تر می کند. از آنجایی که مدتی تا بازنشستگی می‌گذرد، می‌توانید برای این درآمدها کمی ریسک کنید.
با بالا رفتن سن پورتفولیوی شما، نباید آن را کاملاً به حال خود رها کنید. در عوض، شما می خواهید سرمایه گذاری های خود را دوباره متعادل کنید. این امر مستلزم برگرداندن مجموعه پرتفوی شما به تخصیص دارایی مورد نظر شما است. ضرورت این امر ناشی از بازدهی است که در طول زمان بر سبد سهام شما تأثیر می گذارد.
در نهایت هیچ راهی برای تضمین سود در بازار سرمایه گذاری وجود ندارد. تنها کاری که می توانید انجام دهید این است که تمایلات سرمایه گذاری قوی خود را حفظ کنید و تصمیمات محتاطانه بگیرید. علاوه بر این، سعی کنید از معامله بر روی احساسات خودداری کنید، زیرا می تواند شما را به مسیر خطرناکی هدایت کند.
خط پایین
یک سرمایه گذار صعودی که به عنوان گاو نیز شناخته می شود، معتقد است که قیمت یک یا چند اوراق بهادار افزایش می یابد. سرمایه گذار نزولی کسی است که معتقد است قیمت ها کاهش می یابد و مقدار قابل توجهی از ثروت را ریشه کن می کند. به یک معنا، هر دو نوع سرمایه‌گذار به ترس واکنش نشان می‌دهند: سرمایه‌گذار صعودی با ترس از دست دادن هدایت می‌شود. سرمایه گذار نزولی تحت تأثیر ترس از دست دادن ثروت است. این واقعیت که این اصطلاحات رایج هستند نشان می دهد که احساسات یا خلق و خوی سرمایه گذاران چه نقش برجسته ای در تصمیمات خرید و فروش دارند.
نکات سرمایه گذاری
- صحبت با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید که می تواند به شما کمک کند تا بفهمید آیا یک تصمیم یا استراتژی سرمایه گذاری بر اساس احساسات است یا چیزی عینی تر. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می‌کنند مطابقت می‌دهد، و می‌توانید بدون هیچ هزینه‌ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده هستید مشاوری پیدا کنید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.
- یکی از راه‌های مدیریت پرتفوی خود در بازار صعودی یا نزولی، استفاده از یک ماشین حساب سرمایه‌گذاری رایگان است. چنین ابزاری می تواند به محدود کردن نقش احساسات در تصمیمات سرمایه گذاری شما کمک کند.
اعتبار عکس: ©iStock. com/peterschreiber. media، ©iStock. com/DNY59، ©iStock. com/Laurence Dutton
