بیایید نگاهی بیندازیم که DEX های برتر در این شرایط بازار چگونه کار می کنند. Uniswap و Pancake اکنون به DEX برتر در Ethereum و BSC شک دارند. Uniswap همه اینها را آغاز کرده است ، اما پنکیک آن را برای بسیاری از کاربران و حساب های کوچک در دسترس قرار داده است. هزینه مبادله معمولاً گران تر از یک معامله منظم است. در سال گذشته ، هزینه های Uniswap در مقطعی بسیار زیاد بود و آن را برای حسابهای کوچکتر غیرقابل استفاده می کرد. از آن زمان پنکیک این شکاف را احساس کرده است.
این یک جاده پر پیچ و خم برای صنعت رمزنگاری در یک ماه گذشته بوده است ، بنابراین اجازه دهید نگاهی بیندازیم که چگونه این دو برنامه اصلی انجام می دهند.
طرفدار و منفی این دو واضح است ، ساخت و سازهای UniSwap در بالای اتریوم غیر متمرکز تر (ایمن تر) اما از نظر هزینه گران تر است ، در حالی که پنکیک با هزینه تمرکز ، در هزینه های متمرکز ، ساخته شده بر روی زنجیره هوشمند Binance است. BSC و پنکیک سطح پایداری پایدار را نشان داده اند ، هرچند که در گذشته بدون هیچ مسئله اصلی وجود داشته باشد.
در اینجا ما به بررسی خواهیم پرداخت:
- مقدار کل TVL قفل شده
- حجم معاملات
- تعداد کاربران
- جفت
- قیمت
دوره ای که ما در آن در حال استفاده از سپتامبر 2020 تا ژوئن 2022 خواهیم بود. آخرین باری که من مقایسه کردم این دو سال پیش در اینجا بود.
قفل مقدار کل در Uniswap vs Pancake
در اینجا نمودار است.
در ابتدا در دسامبر سال 2020 ، Uniswap با بیش از 2 میلیارد نفر در TVL پیشرو بود ، در حالی که پنکیک زیر 100 متر بود. سپس در فوریه 2021 پنکیک شروع به رشد زیادی کرد و در پایان آوریل 2021 به همان میزان TVL مانند Uniswap ، در حدود 8b.
در مرحله بعد در TVL برای هر دو پروژه در تابستان سال 2021 وجود داشت که پنکیک بیش از UniSwap سقوط کرد. از آن زمان ، این پروژه ها الگوی بسیار مشابهی را برای TVL با Uniswap که جلوی پنکیک قرار دارد ، دنبال می کنند. با افت رمزنگاری اخیر قیمت هر دو پروژه TVL را از دست می دهد ، در حالی که Uniswap اکنون در 4. 5B در TVL و پنکیک در 3B ایستاده است.
حجم معاملات
حجم معاملات معمولاً یکی از مهمترین معیارهای مبادله ای است. در اینجا نمودار حجم معاملات DEXS آورده شده است.
نوسانات زیادی در اینجا ، به ویژه از Uniswap. در اینجا دوباره می توانیم ببینیم که Uniswap اولین مزیت متحرک را دارد اما در بهار سال 2021 Cathing Cathing Cathing را دارد. افت در تابستان 2021 ، و از آن زمان به بعد و پایین و پایین.
در ماه های گذشته، Pancake حدود 500 میلیون حجم معاملات روزانه یا کمتر از آن داشته است، در حالی که Uniswap نوسانات زیادی را شاهد بوده است و حجم معاملات در یک نقطه به 4 میلیارد رسیده است. میانگین حجم معاملات در روز در ژوئن برای Uniswap 1. 5B و برای Pancake 0. 25B است.
نکته ای در مورد حجم معاملاتبر خلاف TVL که در آن سرمایه در قراردادهای هوشمند قفل شده است، حجم معاملات را می توان با معاملات شستشو کمی بازی کرد. از آنجایی که کارمزدها در BSC کمتر است، شستن تجارت در آنجا ارزان تر است. همچنین می تواند در Uniswap نیز اتفاق بیفتد. نکته اصلی در اینجا این است که حجم معاملات باید با مقداری ذخیره به دلیل معاملات شستشوی احتمالی افزایش یابد. هنوز قانونی تر از بسیاری از CEX هایی است که معاملات در سرورهای مرکزی انجام می شود و ممکن است هزینه های صفر برای تجارت شستشو وجود داشته باشد.
حجم DEX VS CEX
اگر نگاهی به داده‌های حجم معاملات در سایر صرافی‌های ارائه شده توسط برخی از تجمیع‌کننده‌ها مانند coingecko بیندازیم، اعداد به این شکل می‌شوند. نمونه ای برای 24 ساعت گذشته:
- بایننس 10B
- FTX 2B
- کوین بیس 1. 7 بی
- Huobi 1. 3B
- Kucoin 1. 3B
- OKEx 1B
- Gate. io 1B
اگر Uniswap را در اینجا با 1. 2B در 24 ساعت گذشته رسم کنیم، به عنوان صرافی شماره 6 قرار می گیرد. پنکیک در حدود نقطه دهم خواهد بود. برای DEX ها بد نیست.
تعداد کاربران / کیف پول
انجام این یکی کمی دشوار بود زیرا هیچ داده ای برای پنکیک وجود ندارد. به همین دلیل من داده ها را برای کاربران پنکیک ساده و برون یابی کرده ام. داده های روزانه دقیق نیست.
از نظر تعداد کاربران، Pancake بسیار پیشتاز است. در فوریه 2021 از Uniswap پیشی گرفت و از آن زمان پیشتاز است. ATH برای DAU در Pancake بیش از نیم میلیون است در حالی که در Uniswap 120k DAU است. در آخرین دوره پنکیک حدود 200 هزار DAU دارد، در حالی که Uniswap حدود 20 هزار DAU است. 10 برابر بیشتر برای پنکیک.
در حال حاضر اوضاع به این صورت است:
- در TVL برنده Uniswap است
- از نظر حجم معاملات Uniswap
- از نظر تعداد کیف پول برنده پنکیک است
جفت های برتر
در اینجا نمودار جفت های برتر در Uniswap و Pancake آمده است.
برای Uniswap داده ها را از V2 و V3 جمع آوری کرده ام. استخرهای پایدار به پایدار بر جفت‌های Uniswap غالب هستند. استخر USDC-DAI به نوعی سه جفت از چهار جفت برتر را می گیرد. مجموع همه این جفت ها 1. 5 میلیارد نقدینگی دارند. بعد جفت USDC/ETH، سپس جفت BTC/ETH و برخی جفت سکه های پایدار دیگر قرار دارد.
اکثر 10 جفت معاملاتی برتر در Uniswap با DAI یا ETH جفت می شوند.
جفت پنکیک شبیه این است.
BusD/USDT با نقدینگی تقریباً 250 متر در اینجا قرار دارد. بعدی جفت BNB/Busd با 180 متر و استخر BNB/کیک در مکان سوم قرار دارد. استخرهای با ثبات تر به دنبال می آیند.
به طور کلی این جفت های موجود در پنکیک در مقایسه با UNISWAP نقدینگی کمتری دارند و اکثر این جفت ها در BNB یا BUSD هستند.
قیمت
در اینجا نمودار قیمت Uni و Cake آورده شده است.
شباهت در قیمت شگفت انگیز است. کیک کمی دیر به مهمانی رسیده است و رشد قیمت خود را در سال 2021 آغاز کرده است و همزمان با UNI در ماه مه 2021 به بیش از 40 دلار توکن رسیده است. از آن زمان ، هر دو توکن ها با پرش در یک حرکت در حال حرکت هستندقیمت در نوامبر 2021 ، اما نتوانستند به اوج قبلی خود برسند.
در حال حاضر UNI با 5 دلار معامله می شود و کیک 3 دلار است. از نظر بازار CAP UNI در 2. 5B و کیک در 0. 5b است.< SPAN> BUSD/USDT با نقدینگی تقریباً 250 متر در اینجا قرار می گیرد. بعدی جفت BNB/Busd با 180 متر و استخر BNB/کیک در مکان سوم قرار دارد. استخرهای با ثبات تر به دنبال می آیند.
