استخرهای نقدینگی: ستون فقرات Defi

نحوه تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی و استفاده از نشانه های ارائه دهنده نقدینگی برای کسب پاداش.

جیمز هندی

شروع شدن

پروفایل سکه

خرید راهنما

پیش بینی قیمت

مبادله

کیف پول

تحقیق و ابزارها

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) به دنبال عدم تمرکز خدمات مالی سنتی مانند مبادلات ، وام و وام است. در طی دو سال گذشته ، پروتکل های Defi از محبوبیت منفجر شده اند و بخش بزرگی از رشد این بخش به دلیل عدم تمرکز نقدینگی از طریق استخرهای نقدینگی جهانی است. مبادلات غیرمتمرکز (DEXS) ، پروتکل های وام وام ، دارایی های مصنوعی ، بیمه زنجیره ای و کشاورزی عملکرد همه از استخرهای نقدینگی استفاده می کنند. استخرهای نقدینگی در رابطه با قراردادهای هوشمند برای تسهیل خدمات مالی استفاده می شوند.

در امور مالی سنتی (CEFI) نقدینگی توسط یک سازمان متمرکز مانند بانک ارائه می شود. در مورد مبادله رمزنگاری ، معمولاً توسط یک سازنده بازار تهیه می شود که خریداران را با فروشندگان مطابقت می دهد. با این حال ، در DEFI ، نقدینگی توسط کاربران فردی ارائه می شود که در ازای پاداش ، برای واریز رمزنگاری خود انگیزه می کنند. پاداش می تواند به عنوان سهمی از هزینه های معامله یا نشانه های رمزنگاری اضافی بدست آید.

در زمان نوشتن (مه 2021) ، مقدار کل قفل شده در استخرهای نقدینگی DEFI در حال حاضر 83 میلیارد دلار است.

سلب مسئولیت: این اطلاعات را نباید به عنوان تأیید Cryptocurrency یا ارائه دهنده ، خدمات یا ارائه دهنده خاص تعبیر کرد. این توصیه ای برای تجارت نیست.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی را می توان به عنوان یک گلدان از دارایی های رمزنگاری که در یک قرارداد هوشمند قفل شده اند ، تصور کرد. وجوه سپس می تواند برای مبادلات ، وام و برای بسیاری از برنامه های دیگر استفاده شود.

تاکنون محبوب ترین مورد استفاده برای استخرهای نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز است که به ستون فقرات اکوسیستم Defi تبدیل شده است. مبادلات غیر متمرکز به کاربران امکان می دهد دارایی های رمزنگاری را از طریق قراردادهای هوشمند مبادله کنند. آنها می توانند از طریق استفاده از یک سازنده بازار خودکار (AMM) به این هدف دست یابند.

مبادله کتاب سفارش سنتی که با استخرهای نقدینگی کار می کند ، در قراردادهای هوشمند بسیار ناکارآمد است. این فرایند به زمان زیادی و مقدار بیشتری هزینه گاز نیاز دارد. خوشبختانه ، نوآوری AMMS نیاز به مبادله کتاب سفارش را برطرف می کند. AMM به معامله گران این امکان را می دهد تا مستقیماً با استخرهای نقدینگی مبادله کنند ، که باعث کاهش لغزش می شود و به این معنی است که مبادلات می توانند 24/7 اجرا شوند.

استخر نقدینگی معمولاً از 2 نشانه cryptocurrency تشکیل شده است که برای هر کسی که مایل به تبادل بین 2 باشد ، بازاری ایجاد می کند. برخی از مبادلات همچنین چندین استخر دارایی رمزنگاری را ارائه می دهند.

محبوب ترین مبادله غیرمتمرکز غیرقانونی است و بیش از 7 میلیارد دلار ارزش کل در زمان نوشتن در پروتکل قفل شده است. UNISWAP استخرهای نقدینگی را با یک سازنده بازار خودکار (AMM) برای ارائه صرافی های رمزنگاری فوری اعمال می کند.

سایر مبادلات محبوب که از استخرهای نقدینگی استفاده می کنند شامل AAVE ، CURVE ، SUSHISWAP و Balancer هستند.

ارائه دهنده نقدینگی چیست؟

ارائه دهنده نقدینگی (LP) کاربری است که دارای استخر نقدینگی با دارایی های cryptocurrency است تا بتواند از این وجوه برای پروتکل DEFI مرتبط استفاده شود.

هر کس می تواند به یک ارائه دهنده نقدینگی در DEFI تبدیل شود و با نوآوری AMMS ، این ترکیب واقعاً قابلیت های مالی یک فرد را باز کرده است.

ارائه دهندگان نقدینگی باید ارزهای رمزنگاری شده را به نسبت مساوی در استخر نقدینگی واریز کنند. این بازار برای آن جفت شدن cryptocurrency است که دیگران می توانند از آن برای تجارت استفاده کنند.

در ازای تأمین نقدینگی به بازار ، به LP بازده سرمایه گذاری ارائه می شود. بدون LPS ، معاملات نمی تواند اتفاق بیفتد ، بنابراین ، زیرا LP ها در حال تسهیل معاملات هستند ، با درصد از هزینه های معامله پاداش می گیرند. مبلغی که یک LP پاداش می گیرد ، به درصد استخر نقدینگی که آنها ارائه می دهند بستگی دارد.

نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LPTS) چیست؟

هنگامی که ارائه دهندگان نقدینگی نقدینگی را به پروتکل DEFI ارائه می دهند ، باید دارایی های رمزنگاری خود را واریز کنند. در ازای واریز دارایی های رمزنگاری واقعی ، LP ها نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LPT) را دریافت می کنند که سهم کاربران از استخر نقدینگی انتخاب شده را نشان می دهد. LPT ها را می توان به عنوان یک رسید تصور کرد که برای نشان دادن اثبات مالکیت استفاده می شود.

توکن ارائه دهنده نقدینگی برای عملکرد سازندگان خودکار بازار (AMM) که در بسیاری از صرافی ها استفاده می شود ، مهم است. با دریافت LPT در ازای سپرده ها ، این پروتکل ها غیر حضوری است ، به این معنی که هر کاربر کنترل کاملی از دارایی های دیجیتالی خود را دارد. کاربر می تواند از LPTS برای برداشت سپرده های خود در هر زمان استفاده کند.

ارائه دهنده نقدینگی را برای به دست آوردن پاداش های اضافی نشان می دهد

مهمترین مزیت ارائه دهنده نقدینگی این است که آنها می توانند نقدینگی را در فضای Defi ضرب کنند. LPT ها به عنوان نشانه های ERC-20 ، Ethereum Native ایجاد می شوند ، به این معنی که می توان آنها را در سایر پروتکل های Defi درست مانند دارایی های اساسی که آنها نشان می دهند استفاده کرد.

برای تأمین نقدینگی ، دارایی ها باید در یک پروتکل قفل شوند که باعث کاهش میزان نقدینگی در اکوسیستم DEFI می شود. نشانه های ارائه دهنده نقدینگی این مشکل را حل می کنند ، زیرا می توان آنها را در خدمات اضافی DEFI برداشت و مورد استفاده قرار داد ، زیرا LPT نشان دهنده مالکیت مبلغ واقعی پول است ، هرچند به شکل جدید.

شما می توانید این موضوع را به عنوان اهرم یا "دو برابر کردن" فکر کنید-یک قطعه سرمایه واحد و استفاده از آن برای چندین هدف به طور همزمان. مشابه چگونگی انتخاب یک خانواده برای استفاده از خانه خود به عنوان وثیقه برای گرفتن وام در یک ملک سرمایه گذاری دوم ، بدون آنکه مجبور شود از دارایی اساسی (خانه خانواده) دست بکشد.

برای درک بهتر از این ، بیایید ببینیم که چگونه می توانید نشانه سوشی را در Sushiswap مبادله غیرمتمرکز کسب کنید.

1. بخش های مساوی ETH و DAI را به استخر نقدینگی ETH-DAI سپردید.
2. دریافت نشانه های ارائه دهنده نقدینگی ETH-DAI (LPTS).
3. سپرده های LTT را به استخر استینگ Eth-dai.
4. نشانه سوشی را به عنوان پاداش دریافت کنید.

ETH-DAI که در ابتدا سپرده شده است ، می تواند بخشی از هزینه های جمع آوری شده از مبادلات موجود در آن استخر نقدینگی را بدست آورد و در عین حال ، در ازای افزایش LPT های خود ، نشانه سوشی را نیز بدست می آورید.

سیستم عامل های محبوب محبوب برای تأمین نقدینگی

یک پروتکل وام و وام برای هر دو Stablecoins و Altcoin. به کاربران نرخ بهره متغیر و پایدار در وام ارائه می شود.

محبوب ترین مبادله غیرمتمرکز در حال حاضر که کاربران می توانند هر نشانه ERC-20 را با صدها استخر نقدینگی مبادله کنند.

یک مبادله غیرمتمرکز که در آن کاربران می توانند استخرهای نقدینگی با حداکثر 8 ارز رمزنگاری کنند و نه استاندارد 2. LPS همچنین می تواند هنگام تبادل با استخر نقدینگی خاص ، هزینه های معامله را تعیین کند.

دارایی

یک مبادله غیرمتمرکز بر تجارت stablecoins مانند USDT و USDC متمرکز شده است. تمرکز روی سکه های یک طبیعت پایدار ، هزینه ها را کاهش می دهد و در هنگام تبادل لغزش به حداقل می رسد.

این پروتکل که به عنوان مبادله غیرمتمرکز جامعه تحت تأثیر قرار می گیرد ، به کاربران 3 لایه پتانسیل به دست آوردن علاقه ارائه می دهد.

نحوه تأمین نقدینگی و کسب نشانه ها

حال بیایید نمونه ای از چگونگی تأمین نقدینگی و کسب پاداش استیک از نشانه های ارائه دهنده نقدینگی را بررسی کنیم.

برای این مثال ، ما از zapper. fi استفاده خواهیم کرد. Zapper. FI یک پروتکل DEFI نیست بلکه محصولی DEFI با هدف مدیریت سرمایه گذاری های DEFI است. سرمایه گذاری در اکوسیستم Defi می تواند گیج کننده باشد. درک اساسی از blockchain اتریوم معمولاً مورد نیاز است. zapper. fi قصد دارد با اجازه دادن به کاربران ، نقدینگی را به پروتکل های مختلف DEFI از راحتی یک داشبورد ، این روند را ساده کند.

نحوه تأمین نقدینگی:

برای تأمین نقدینگی به بخش DEFI ، باید یک کیف پول دیجیتالی وب 3. 0 مانند Metamask دریافت کنید. پس از راه اندازی MetaMask خود ، باید مقداری ETH را در آن واریز کنید تا چیزی داشته باشید که می تواند برای تأمین نقدینگی استفاده شود.

• zapper. fi. به zapper. fi/pools بروید و کیف پول دیجیتال وب 3. 0 خود را وصل کنید.
• فرصت ها را کاوش کنید. روی "کاوش در فرصت ها" کلیک کنید و یک استخر نقدینگی را که می خواهید نقدینگی را برای آن فراهم کنید ، جستجو کنید.
• نقدینگی را اضافه کنید. روی "اضافه کردن نقدینگی" کلیک کنید.
• یک نشانه را انتخاب کنید. نشانه ای را انتخاب کنید که دوست دارید واریز کنید. این می تواند یکی از دو نشانه در استخر نقدینگی باشد ، یا zapper. fi امکان تبدیل پس زمینه را برای اکثر دارایی های بسیار مایع مانند ETH ، DAI ، USDC و USDT فراهم می کند.
• تنظیمات معاملهتنظیمات ترجیحی را برای معامله خود از جمله قیمت گاز مورد نظر و تحمل لغزش تنظیم کنید.
• تایید. برای اجرای سپرده روی "تأیید" کلیک کنید.

توجه: در صورت استفاده از cryptocurrency غیر از ETH ، zapper. fi ممکن است شما را ملزم به تصویب محدودیت هزینه برای سپرده اول کند.

پس از انجام معامله ، نشانه های ارائه دهنده نقدینگی مرتبط خود را در کیف پول دیجیتال وب 3. 0 دریافت خواهید کرد. اینها سهم شما از استخر نقدینگی انتخاب شده را نشان می دهد.

چگونه می توان نشانه های ارائه دهنده نقدینگی را به دست آورد:

• zapper. fi. به zapper. fi/farm بروید.
• جستجو کردن. برای هر دو توکن یا پروتکل برای فرصت های کشاورزی که برای شما اعمال می شود ، جستجو کنید.
• سهامهنگامی که فرصتی برای تحریک پیدا کردید که از آن خوشحال هستید ، روی دکمه "Stake" کلیک کنید تا نشانه های ارائه دهنده نقدینگی خود را واریز کنید.
• کسب پاداشکسب پاداش در نشانه های ارائه دهنده نقدینگی خود را شروع کنید.

هنگامی که LPT های خود را جمع کردید ، پس از آن پاداش مرتبط را کسب خواهید کرد. این می تواند درصد دیگری از هزینه های معامله یا نشانه رمزنگاری بومی آن پروتکل DEFI باشد.

خطرات استخرهای نقدینگی

• ضرر ناپایدارضرر و زیان غیرقانونی را می توان در هنگام نگه داشتن رمزنگاری در استخر نقدینگی در مقابل نگه داشتن آن در کیف پول دیجیتال یا مبادله تحمل کرد. ارزش استخر نقدینگی همیشه باید متعادل باقی بماند. نوسانات قیمت و نوسانات می تواند باعث عدم تعادل در استخر شود که توسط معامله گران داوری از آن استفاده می شود. این می تواند منجر به خروج از استخر نقدینگی با کم و بیش نشانه نسبت به زمان سپرده شود. نسبت جدید نشانه هایی که از آنها خارج می شوید ، ممکن است ارزش کمتری داشته باشد تا اگر نسبت اصلی را که وارد شده اید نگه داشته باشید.
• اعتماد به نفس قرارداد هوشمند. همه پروتکل های Defi به قراردادهای هوشمند متکی هستند. اگرچه نوآورانه ، قراردادهای هوشمند بدون اشکالات و نقص نیستند. این امر هر دارایی رمزنگاری شده را در پروتکل های DEFI در معرض خطر گم شدن قرار می دهد که اغلب در راه بهبودی بسیار اندک است.
• حاکمیت پروتکل. پروتکل های DEFI در نظر گرفته شده اند که غیر متمرکز باشند ، به این معنی که هیچ یک از نهادها بر توسعه یا بودجه کنترل ندارند. با این حال ، مواردی وجود داشته است که اینگونه نبوده است.

مزایا و معایب

• دسترسی. هر کس می تواند نقدینگی را در استخر نقدینگی فراهم کند که یک ویژگی واقعاً بی نظیر در دنیای مالی است.
• غیر حضانتکاربران دائماً در حال کنترل دارایی های دیجیتالی خود هستند.
• فرصت های کشاورزی را به دست می آورید. برخی از پروتکل های Defi چندین لایه هزینه و درآمد جالب ارائه می دهند.
• امور مالی غیر متمرکز. استفاده از استخرهای نقدینگی دنیای تجارت غیرمتمرکز ، وام و پتانسیل کسب درآمد را باز کرده است.

• اعتماد به نفس قرارداد هوشمند. اشکالات و نقص های قرارداد هوشمند می تواند به معنای از بین رفتن دارایی های رمزنگاری در AMM باشد.
• ضرر ناپایدارنسبت دارایی های سپرده شده ممکن است به دلیل نوسانات قیمت تغییر کند.

سلب مسئولیت: ارزهای رمزنگاری سوداگرانه ، پیچیده و خطرات قابل توجهی هستند - آنها بسیار بی ثبات و نسبت به فعالیت ثانویه حساس هستند. عملکرد غیرقابل پیش بینی است و عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای عملکرد آینده ندارد. قبل از تکیه بر این اطلاعات ، شرایط خود را در نظر بگیرید و توصیه های خود را بدست آورید. شما همچنین باید ماهیت هر محصول یا خدمات (از جمله وضعیت حقوقی آن و الزامات نظارتی مربوطه) را تأیید کرده و قبل از تصمیم گیری با وب سایت های تنظیم کننده های مربوطه مشورت کنید. یاب ، یا نویسنده ، ممکن است در ارزهای رمزپایه مورد بحث قرار بگیرد.