یک استراتژی اصلی برای آشنایی و یادگیری مزایا و مضرات خرید گزینه تماس (تماس طولانی) است. خرید گزینه تماس برعکس خرید گزینه ای است که در آن خرید تماس می گیرد ، این حق را به شما می دهد ، اما نه تعهد ، خرید قرارداد آتی زیرین را با قیمت اعتصاب خاص خریداری کنید. هنگامی که یک تماس تلفنی را خریداری می کنید یا می روید ، چشم انداز شما بازار "صعودی" است و انتظار دارید که قیمت دارایی زیرین افزایش یابد.
مراحل معامله طولانی تماس
گزینه تماس را بخرید یا بروید
به یاد داشته باشید که برای قراردادهای گزینه Futures در ایالات متحده ، یک قرارداد گزینه برای یک قرارداد آینده است. بنابراین وقتی قیمت 0. 20 سنت را برای گزینه قرار داده شده برای ذرت مشاهده می کنید ، باید برای آن گزینه 1000 دلار بپردازید.(. 20 سنت x 5000 بوشل = 1000 دلار) ، به علاوه هرگونه کمیسیون یا هزینه.
چند نکته برای در نظر گرفتن:
- به عنوان یک پرچین ، اگر احساس می کنید قیمت ها بالاتر می رود و قبلاً مقداری یا تمام "فیزیکی" خود (دانه ، دام ، روغن خام و غیره) را فروخته اید ، و دوست دارید اگر در هر تجمع صعودی در قیمت ها شرکت کنیدقرار بود اتفاق بیفتد ، با استفاده از حاشیه ، گزینه تماس احتمالاً راهی برای پیشبرد است. دلیل این امر سه برابر است. اگر گزینه تماس را خریداری کنید و قیمت ها افزایش می یابد ، گزینه تماس شما در ارزش افزایش می یابد ، تا حدی سود از دست رفته ای را که می توانستید بدست آورید ، اگر "فیزیکی" خود را فروخته اید ، جبران می کنید. دوم ، اگر شما یک نهاد یا فردی هستید که از یک گیاه فیزیکی (اتانول (ذرت) ، شرکت هواپیمایی (سوخت) ، گندم (گندم) ، سازنده آب نبات (شکر یا کاکائو) استفاده می کند و به آن احتیاج دارد و نیاز به محافظت از سود خط پایین شما دارد. در برابر افزایش قیمت قبل از اینکه مجبور شوید کالای زیرین را خریداری کنید ، خرید گزینه تماس راهی برای انجام این کار به جای خرید قرارداد آتی و در معرض خطر تماس های حاشیه ای است. اگر قیمت ها قبل از خرید جسمی کالا افزایش می یابد ، پس طولانی است. گزینه تماس تا حدی قیمت های بالاتری را که باید بپردازید جبران می کند. سوم ، اگر قیمت ها کاهش یابد ، گزینه (های) تماس شما بیشتر یا تمام ارزش آنها را از دست می دهد ، اما شما قادر خواهید بود فیزیکی خود را با این قیمت پایین خریداری کنید کهبیش از جبران خسارت شما در گزینه (های) تماس. به علاوه ، شما از حاشیه برای انجام این کار استفاده نمی کنید ، و خطر شما محدود است و یک عامل شناخته شده است.
- خرید گزینه تماس یک معامله بدهی خالص است زیرا شما هزینه تماس را پرداخت می کنید ، حداکثر ریسک شما به قیمتی که برای تماس پرداخت می کنید ، محدود می شود و حداکثر پاداش شما بدون استفاده و نامحدود است زیرا قیمت ها می توانند "فرضی" به بی نهایت افزایش یابد.
- *زمان پوسیدگی در برابر گزینه تماس / تماس طولانی شما کار می کند. به خودتان وقت زیادی بدهید. با فکر کردن که خرید کوتاه مدت را به یک احساس کاذب امنیت می بخشید ، فریب نخورید. گزینه های ارزان تر بهتر هستند. یک گزینه یک ماهه را با یک گزینه 12 ماهه مقایسه کنید و قیمت گزینه بلند مدت را با 12 تقسیم کنید. خواهید دید که در هر ماه برای گزینه 12 ماهه به مراتب کمتر پرداخت می کنید.
مزایا و معایب
مزایای
- از افزایش قیمت اساسی دارایی محافظت یا سود کنید.
- محافظت نشده و نامحدود حفاظت یا پتانسیل سود با "ریسک تحت پوشش".
معایب
- از دست دادن 100 ٪ بالقوه حق بیمه پرداخت شده.
- یک گزینه 1 برای 1 با زیرین تجارت نمی کند. بنابراین بسته به اینکه گزینه ای را که خریداری می کنید ، بیایید بگوییم که دارایی زیرین باعث می شود قیمت 1. 00 دلار حرکت کند. گزینه تماس شما بسته به دلتا*، که به قیمت اعتصاب شما بستگی دارد ، ممکن است فقط 70 سنت حرکت کند.
تعریف دلتا – حرکت قیمت اختیار معامله نسبت به حرکت دارایی پایه (قرارداد آتی). دلتا یک عدد عددی است (مثلاً 0. 52) که به ما نشان می دهد "سرعت" حرکت قیمت اختیار معامله نسبت به دارایی پایه (آینده) است. بنابراین دلتای 1 به این معنی است که قیمت اختیار معامله 1 امتیاز به ازای هر 1 امتیاز قیمت آتی در حال حرکت است. به طور معمول، یک گزینه در پول دارای دلتای 0. 50 برای تماس و-0. 50 برای قرار دادن است، به این معنی که گزینه های پولی نیم امتیاز برای هر حرکت 1 امتیازی در قرارداد آتی است. دلتا راه دیگری برای بیان احتمال انقضای گزینه In-The-Money یا ITM است.
صفحه نمایش های آینده مدیریت شده برتر
| نام | تایپ کنید |
|---|---|
| ارز FX | ترکیب بندی |
| دنبال روند | استراتژی |
| معامله گران ارز | بخش |
| نظام | نوع تصمیم |
| گزینه نوشتن | استراتژی |
| VIX | ترکیب بندی |
برنامه های برتر ماه نوامبر IASG*
| CTA/PROGRAM | برگشت |
|---|---|
| Superfund Group Superfund SICAV سبز نقره ای | 6. 86 |
| مدیریت سرمایه AIS، L. P. MAAP (3x-6x) کامپوزیت | 6. 18 |
| ecamos Capital AG eGO (Ecamos Global Opportunities) صندوق UCITS - کلاس C USD | 6. 02 |
| Vivienne Investissement MACH 3 | 5. 70 |
| ecamos Capital AG Edelweiss Volatility Strategy - C USD | 5. 64 |
| Rosetta Analytics Inc. RL One (S&P 500 بلند/کوتاه) | 5. 40 |
| شرکای مدیریت سرمایه AG، برنامه کلان جهانی اختیاری LP | 5. 16 |
| مدیریت سرمایه AIS، L. P. MAAP (2x-4x) کامپوزیت | 3. 97 |
| Mandatum Asset Management Mandatum Life Managed Futures | 3. 88 |
| ترک سرمایه LLC استراتژی سهام ایالات متحده طولانی / کوتاه | 3. 82 |
عملکرد گذشته است لزوما نشان دهنده نتایج آینده نیست. خطر ضرر در معاملات آتی کالا، گزینه‌ها و صرافی‌های خارجی ("FOREX") قابل توجه است.
*«ماهانه بهترین عملکردها» که در بالا ذکر شد، برنامه‌های حساب مدیریت‌شده فهرست‌شده در WWW. IASG. COM هستند که بالاترین نرخ‌های بازدهی را برای آخرین ماه تقویم و 10 دلار هجری قمری به دست آورده‌اند. مشاوران فهرست شده در WWW. IASG. COM نرخ بازده و سایر اطلاعات را برای برنامه های مربوطه خود ارائه کرده اند. ممکن است مشاوران دیگری که ترجیح داده‌اند داده‌های عملکرد خود را به IASG ارسال نکنند، بازده‌های بالاتری به دست آمده باشد. IASG صحت اطلاعات ارائه شده توسط مشاوران را تضمین نمی کند. هیچ سرمایه گذاری نباید بدون بررسی دقیق سند افشای مشاور انجام شود.
خدمات
- تحقیق و انتخاب مشاور بازرگانی
- نظارت و مدیریت پورتفولیو
- طرح سرمایه گذاری جایگزین رایگان
- خدمات CTA
آینده های مدیریت شده
برای آخرین اخبار و رتبه بندی های CTA از IASG ایمیل دریافت کنید
عملکرد گذشته است لزوما نشان دهنده نتایج آینده نیست. خطر ضرر در معاملات آتی کالا، گزینه‌ها و صرافی‌های خارجی ("FOREX") قابل توجه است.
شما باید با توجه به وضعیت مالی خود با دقت در نظر بگیرید که آیا چنین معاملاتی برای شما مناسب است یا خیر. درجه بالایی از اهرم که اغلب در معاملات آتی کالاها ، گزینه ها و معاملات فارکس قابل دستیابی است می تواند علیه شما و همچنین برای شما کار کند. استفاده از اهرم می تواند منجر به خسارات بزرگ و همچنین سود شود. در برخی موارد ، حساب های کالاهای مدیریت شده مشمول هزینه های قابل توجهی برای هزینه های مدیریت و مشاوره هستند. ممکن است برای آن حسابهایی که مشمول این هزینه ها هستند ، برای جلوگیری از کاهش یا فرسودگی دارایی های خود ، سود تجاری قابل توجهی داشته باشند. سند افشای اطلاعات حاوی شرح کاملی از عوامل خطر اصلی و هر هزینه ای است که توسط مشاور تجارت کالا ("CTA") به حساب شما پرداخت می شود. آیین نامه کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا ("CFTC") مستلزم آن است که مشتریان آینده نگر یک CTA قبل از اینکه توافق نامه ای را انجام دهند ، یک سند افشای دریافت کنند که به موجب آن CTA تجارت بهره وری کالا را هدایت یا راهنمایی کند و هزینه ها و عوامل خطر خاصی باشدبرجستهIASG نسخه ای از سند افشای بدون هزینه را به شما ارائه می دهد. شما باید سند افشای CTA را مرور کنید و آن را با دقت مطالعه کنید تا مشخص شود که آیا چنین معاملاتی با توجه به وضعیت مالی شما مناسب است. CFTC به شایستگی شرکت در برنامه های معاملاتی شرح داده شده در این وب سایت و نه بر کفایت یا صحت سند افشای CTA منتقل نشده است. اطلاعات موجود در این وب سایت توسط IASG از منابع قابل اعتماد تهیه شده است ، اما IASG کفایت ، صحت یا کامل بودن هرگونه اطلاعات را تضمین نمی کند. نه IASG و نه هیچ یک از شرکت های وابسته به آن ، افسران ، مدیران ، نمایندگان و کارمندان هیچ گونه ضمانتی ، بیان یا ضمنی از هر نوع ، و هیچ یک از این طرفین مسئولیت هرگونه ضرر ، خسارت یا هزینه را در رابطه با کفایت ندارند.، صحت یا کامل بودن هرگونه اطلاعات در مورد این گزارش.
