بانکداری رمزنگاری و امور مالی غیر متمرکز ، توضیح داد

انقلاب در پول دیجیتال اکنون در حال حرکت به بانکداری است ، زیرا Cryptocurrency شروع به تغییر شکل روش وام و پس انداز مردم می کند.

برای هر دوست یک داستان ارسال کنید

به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

به این مقاله بدهید این مقاله را ارائه دهید

Blockfi از جمله نسل جدیدی از موسساتی است که از نظر ظاهری مانند بانک ها به نظر می رسند اما در اطراف ارزهای دیجیتال ساخته شده اند. اعتبار. ساموئل کروم برای نیویورک تایمز

توسعه بیت کوین و هزاران ارز رمزنگاری دیگر در طی یک دهه ، تعریف پول را تغییر داده است - و یک جهان موازی از خدمات مالی جایگزین را ایجاد کرده و به مشاغل رمزنگاری اجازه می دهد تا به قلمرو سنتی بانکی منتقل شوند.

این اتفاقاتی که در صنعت سرمایه گذاری سریع رمزنگاری اتفاق می افتد ، بخشی که در واشنگتن دارای زنگ های زنگ خطر است.

چه خدمات بانکی جایگزین کسب و کار Crypto ارائه می دهد؟

مهمترین آنها ، وام و وام گرفتن. سرمایه گذاران می توانند به دارایی ارزهای دیجیتالی خود - که اغلب بیشتر از آنچه ممکن است در سپرده های نقدی در یک بانک باشد - سود کسب کنند یا با رمزنگاری به عنوان وثیقه برای حمایت از وام وام بگیرند. وام های رمزنگاری به طور کلی شامل چک های اعتباری نیستند زیرا معاملات توسط دارایی های دیجیتال پشتیبانی می شوند.

چه کسی در این بخش است؟

بازار به سرعت با مشاغل مبهم و علمی شبیه به داستان های علمی تخیلی ، به سرعت آب می شود. آنها GAMUT را از Blockfi اجرا می کنند ، که حسابهای دارای علاقه مانند یک بانک را ارائه می دهد و دارای مجوزهای وام دهنده دولتی و Kraken Bank است که به منشور بانک وایومینگ اعطا شده است و امیدوار است که به زودی سپرده های خرده فروشی را به دست آورد ، به بازارهایی که توسط کد رایانه ای کنترل می شوند و طراحی شده اندتوسط کاربران از طریق ساختار توزیع توکن اداره می شود. Compound ، یک سیستم وام و وام های غیرمتمرکز و خودکار در سال 2018 آغاز شد و اکنون بیش از 18 میلیارد دلار دارایی دارد که سود خود را کسب می کند.

پیشنهادات رمزنگاری با خدمات بانکی چگونه متفاوت است؟

از نظر سطحی ، برخی به نظر می رسد مشابه. حساب بهره blockfi را بگیرید ، جایی که مصرف کنندگان پول نقد یا رمزنگاری را واریز می کنند و ماهانه سود ماهانه کسب می کنند ، گویی در یک بانک. اما یک تفاوت بزرگ نرخ بهره است - سپرده گذاران می توانند نسبت به حساب های بانکی متوسط بیش از 100 برابر بیشتر از حسابهای بانکی کسب کنند.

این جوایز با خطرات همراه است. سپرده ها توسط شرکت بیمه سپرده فدرال تضمین نمی شوند."حمله سایبری ، شرایط شدید بازار یا سایر مشکلات عملیاتی یا فنی" می تواند منجر به متوقف کردن موقت یا دائمی در برداشت یا نقل و انتقالات شود ، این شرکت در چاپ خوب هشدار می دهد. برخی از تنظیم کننده ها و قانونگذاران نگران این هستند که این هشدارها به اندازه کافی برجسته نیستند و مصرف کنندگان به حمایت های قوی تری نیاز دارند.

چرا چنین بازده بالایی؟

بانک های سنتی سپرده های مشتریان خود را وام می دهند و به مشتریان مبلغی از درآمد را به عنوان بهره می پردازند. لباس های رمزنگاری یک رویکرد مشابه را اتخاذ می کنند: آنها برای ارائه وام و علاقه به سپرده گذاران ، سپرده ها را جمع می کنند. اما طبق قانون ، بانک ها موظفند ذخایر را داشته باشند تا اطمینان حاصل کنند که حتی اگر برخی از وام ها بد شوند ، مشتریان هنوز هم می توانند بودجه را پس بگیرند ، در حالی که Cryptobanks همان شرایط ذخیره را ندارند و موسساتی که وام می دهند می توانند شرط های خطرناک را بگیرند.

برای مثال، BlockFi به صندوق‌های تامینی و سایر سرمایه‌گذاران نهادی وام می‌دهد که از نقص‌های موجود در بازارهای کریپتو برای کسب درآمد سریع بدون داشتن دارایی‌های پرخطر استفاده می‌کنند، و بر روی اختلاف بین ارزش‌های واقعی کریپتو و قراردادهای آتی کریپتو شرط‌بندی می‌کنند. وقتی موفقیت آمیز باشد، سفته بازی آنها بازدهی ایجاد می کند که به بازدهی مصرف کننده بالاتر و پرخطرتر کمک می کند.

استیبل کوین چیست؟

کریپتو بسیار بی ثبات است، بنابراین برای تراکنش هایی مانند پرداخت ها یا وام ها کمتر کاربردی است. اینجاست که استیبل کوین ها وارد می شوند. آنها ارزهای رمزپایه ای هستند که با دارایی های پایدار، معمولاً دلار، متصل شده اند. آنها قرار است ارزش ثابت پول صادر شده توسط دولت را به شکل دیجیتال برای تراکنش های بلاک چین ارائه دهند، اما آنها توسط نهادهای خصوصی صادر می شوند. توکن های محبوب دلاری شامل Tether و U. S. D. سکه. بر اساس انتشارات The Block که به ارزهای دیجیتال اختصاص داده شده است، تعداد استیبل کوین های در گردش جهانی از 29 میلیارد دلار در ژانویه به 117 میلیارد دلار در اوایل سپتامبر افزایش یافته است.

برای ثابت نگه داشتن ارزش پول منتشر شده توسط دولت، بانک مرکزی عرضه و تقاضا را مدیریت کرده و از وجود ذخایر کافی اطمینان حاصل می کند. قرار است صادرکنندگان استیبل کوین به طور مشابه ذخایر را نگهداری و نظارت کنند. اما هیچ تضمینی وجود ندارد که آنها واقعاً پشتوانه یک به یک دلاری را که ادعا می کنند حفظ کنند. برخی از مقامات نگران هستند که افزایش ناگهانی برداشت ها منجر به سقوط یکی از این دارایی ها شود و مصرف کنندگان، شرکت های مالی و احتمالاً اقتصاد گسترده تر را در معرض خطر قرار دهد. برخی دیگر پیشنهاد می کنند که یک ارز دیجیتال بانک مرکزی استیبل کوین ها را نامربوط می کند.

ارز دیجیتال بانک مرکزی چیست؟

بانک های مرکزی در حال بررسی پتانسیل انتشار یک ارز رمزنگاری صادر شده توسط دولت هستند. این امر از نظر تئوری راحتی رمزنگاری را با قابلیت اطمینان پول کنترل شده توسط یک بانک مرکزی ارائه می دهد. بسیاری از کشورها، از جمله ایالات متحده، در حال بررسی توسعه یک ارز دیجیتال بانک مرکزی هستند. از آنجایی که یک استیبل کوین قصد دارد همان کاری را که پول دولتی انجام می دهد را به شکل دیجیتال انجام دهد - یک ارزش پایدار ارائه می دهد - یک دلار دیجیتال ایالات متحده می تواند استخراج کنندگان پول خصوصی در حوزه رمزنگاری را تضعیف کند.

جروم اچ پاول، رئیس فدرال رزرو، در ماه ژوئیه گفت: «اگر یک ارز دیجیتال ایالات متحده داشته باشید، به استیبل کوین نیاز ندارید، به ارزهای دیجیتال نیاز ندارید - فکر می کنم این یکی از استدلال های قوی تر به نفع آن است..

صادرکنندگان استیبل کوین می‌گویند که دولت تا سال‌ها به نوآوری‌های موجود در بازار نمی‌رسد – اگر اصلاً باشد. در همین حال، این سیستم بیشتر به استیبل کوین ها وابسته خواهد شد و مشخص نیست که آیا بازارهای غرق شده در این دارایی ها، آنها را به طور کلی برای یک فدکوین بالقوه رها می کنند یا خیر.

یک صرافی ارز دیجیتال در هنگ کنگ در ماه می. کریپتو بسیار ناپایدار است، بنابراین برای تراکنش‌هایی مانند وام‌ها کمتر عملی می‌شود و منجر به توسعه به اصطلاح استیبل کوین‌هایی می‌شود که معمولاً به دلار متصل می‌شوند. اعتبار. لام ییک فی برای نیویورک تایمز

DeFi چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi، به طور آزاد یک اکوسیستم مالی جایگزین را توصیف می کند که در آن مصرف کنندگان ارزهای دیجیتال را به صورت تئوری مستقل از موسسات مالی سنتی و ساختارهای نظارتی ایجاد شده در اطراف وال استریت و بانکداری، انتقال، تجارت، وام و قرض می دهند. هدف جنبش DeFi این است که با استفاده از کدهای کامپیوتری، نیاز به اعتماد و واسطه‌ها را از تراکنش‌ها حذف کند.

از نظر عملی ، کاربران با یک شرکت خدمات مالی درگیر نیستند - حداقل کسی که شناسایی اطلاعات را جمع نمی کند یا حضانت دارایی های خود را جمع می کند. این یک بازار کنترل شده توسط رایانه است که به طور خودکار معاملات را انجام می دهد ، مانند صدور وام های پشتیبانی شده توسط رمزنگاری یا پرداخت علاقه به منابع.

سیستم عامل های Defi ساخته شده اند تا به مرور زمان از توسعه دهندگان و پشتیبانان خود مستقل شوند و در نهایت توسط جامعه ای از کاربران اداره شوند که قدرت آنها ناشی از نگه داشتن نشانه های پروتکل است.

با مقایسه ، امور مالی متمرکز یا CEFI ، مشاغل از نزدیک شبیه به امور مالی سنتی هستند ، یا TradFI ، جایی که مصرف کنندگان با شرکتی مانند Blockfi که اطلاعات مربوط به آنها را جمع می کند ، به توافق می پردازند ، آنها را ملزم می کند تا رمزنگاری خود را تغییر دهند و همچنین به عنوان یک نکته اصلی عمل می کنندبرای تنظیم کننده ها

اتریوم چیست؟

Ethereum شبکه اصلی است که توسعه دهندگان برای ساختن سیستم عامل های غیرمتمرکز برای وام گرفتن رمزنگاری ، وام ، تجارت و موارد دیگر از آن استفاده می کنند. اتر Cryptocurrency یا نشانه ای است که برای کار در شبکه استفاده می شود. از آنجا که blockchain Ethereum بسیار محبوب است و امکان ایجاد پیشنهادات جدید را فراهم می کند ، اتر به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد و طرفداران رمزنگاری از ارزش آن مشتاق هستند. این دومین رمزنگاری ارزشمند با سرمایه گذاری در بازار پس از بیت کوین ، بیش از 460 میلیارد دلار از اوایل ماه سپتامبر است.

برخی از خطرات مرتبط با DEFI چیست؟

DEFI اشخاص ثالثی را که تنظیم کننده های مالی ایالات متحده برای اطمینان از یکپارچگی بازار به آنها اعتماد می کنند ، کاهش می دهد. اپراتورهای دارای مجوز مانند بانک ها و کارگزاران نقش شبه دولت در امور مالی سنتی ، جمع آوری و گزارش داده ها به مقامات ، از جمله اطلاعات مربوط به سود سرمایه در مورد سرمایه گذاری های انجام شده توسط مشتریان ، برای اطمینان از پرداخت مالیات ها ایفا می کنند. مشارکت آنها در بازار بستگی به پیروی از قوانین زیادی دارد.

در مقابل ، برنامه های DEFI برنامه های تنظیم نشده ای هستند که توسط رمزگذاران علاقمند به بازارهای سرمایه ایجاد شده اند. دارایی های کاربران می توانند و هک شده اند ، و همه عملیات با حسن نیت ساخته نمی شوند."فرش کشیده می شود" ، هنگامی که توسعه دهندگان پس از کمک به سرمایه گذاران ، برنامه ها را رها می کنند ، از نظر بدنام بدنام هستند.

چه چیزی در مورد مالی رمزنگاری خوب است؟

مبتکران استدلال می کنند که Crypto گنجاندن مالی را تقویت می کند. مصرف کنندگان می توانند برخلاف بانک ها ، بازده غیرمعمول بالایی را در اختیار داشته باشند. یکی از 10 بزرگسال آمریکایی می گویند که آنها یک حساب کاربری ندارند و حدود یک چهارم "زیر بانک" هستند و قادر به واجد شرایط بودن وام نیستند. مشاغل رمزنگاری می گویند که آنها نیازهای خود را تأمین می کنند و در خارج از ایالات متحده ، ثبات مالی را برای مشتریان در کشورهایی که ارزهای بی ثبات دولت دارند فراهم می کند.

مدافعان صنعت می گویند ، امور مالی رمزنگاری به افرادی که مدت طولانی توسط مؤسسات سنتی محروم هستند ، این فرصت را می دهند که سریع ، ارزان و بدون قضاوت در معاملات شرکت کنند. از آنجا که Crypto وام های خود را پشت سر می گذارد ، این سرویس ها به طور کلی نیازی به بررسی اعتباری ندارند ، اگرچه برخی از آنها اطلاعات هویت مشتری را برای گزارش های مالیاتی و مقاصد ضد عفونی می گیرند. در یک پروتکل Defi ، هویت شخصی کاربران به طور کلی به اشتراک گذاشته نمی شود ، زیرا آنها فقط با ارزش رمزنگاری آنها مورد قضاوت قرار می گیرند.

تنظیم کننده ها در مورد بخش بانکی جایگزین نوظهور چه کاری انجام می دهند؟

مقامات بانکی به معنای واقعی کلمه در تلاش هستند تا با تحولات بسیاری در Crypto روبرو شوند و در تلاشند تا حرکت صنعت را کند کنند. دفتر شرکت Comptroller ارز در حال بررسی منشورهای بانکی مشروط است که اندکی پس از آنکه یک دستگاه اجرایی صنعت از آژانس به عنوان مدیر عامل خارج شد ، به مشاغل رمزنگاری اعطا شده است.

گری جنسلر ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، خواستار کنگره است تا به تنظیم کننده ها اختیار بیشتری برای نظارت بر اشخاص جدید بدهد. و فدرال رزرو در اوایل ماه سپتامبر گزارشی را در مورد مزایا و مزایای احتمالی ایالات متحده که یک دلار دیجیتال را استخراج می کند ، منتشر می کند.

کنگره چه کاری انجام می دهد؟

Crypto به طور غیر منتظره ای در هنگام مذاکره در مورد لایحه زیرساخت دو تریلیون دلاری 1 تریلیون دلاری ، که شامل یک بند گزارش مالیاتی بود که کلمه "کارگزار" را در معاملات رمزنگاری تعریف می کرد ، در مجلس سنا توجه کرد. این صنعت با بیان اینکه این زبان بسیار مبهم است ، عقب نشینی کرد و از این طریق ، بسیاری از بازیکنان این بخش را که تعاریف سنتی را نادیده می گیرند ، متمرکز کرد.

شاید سالها قبل از آن باشد که کنگره به سؤالات بسیاری که توسط خدمات بانکی جایگزین Blockchain مطرح شده است ، بپردازد. نماینده دون بیر ، دموکرات ویرجینیا ، تابستان امسال قوانینی جامع را وضع کرد که دامنه موضوعات مطرح شده توسط دارایی های دیجیتال را برطرف می کند. اما تاکنون کمی مورد بررسی قرار گرفته است.

راه ممکن به جلو چیست؟

برخی از تنظیم کننده ها و مبتکران معتقدند که فناوری جدید نیاز به رویکرد جدیدی دارد و می گویند خطرات جدید بدون لزوماً نوآوری را می توان برطرف کرد.

به عنوان مثال ، به جای اینكه پروتكل های DEFI ذخایر بانك را حفظ كنند و اطلاعات مشتری را جمع آوری كنند ، مقامات ممكن است انواع جدیدی از الزامات را برای فناوری و محصولات مانند ممیزی كد و پارامترهای ریسك ایجاد كنند.

سؤالات مربوط به هویت ، که برای مبارزه با کلاهبرداری مالی بسیار مهم است ، می توان با تلنگر فیلمنامه قدیمی مورد توجه قرار گرفت. J. Christopher Giancarlo ، رئیس سابق کمیسیون معاملات آتی کالاها ، با استفاده از هوش مصنوعی و تجزیه و تحلیل داده ها برای نظارت بر فعالیت های مشکوک و کار به کار خود گفت:هویت را پیگیری کنید.