پرچین - چه است ، انواع ، استراتژی ها ، سؤالات متداول

Hedging یک استراتژی مالی است که سرمایه گذاران به دلیل تمام مزایایی که ارائه می دهد باید درک و استفاده کنند. به عنوان یک سرمایه گذاری ، امور مالی یک فرد را از وضعیت خطرناک که ممکن است منجر به از دست دادن ارزش شود ، حفظ می کند. اگرچه ، محافظت از این امر به معنای لزوماً به معنای این نیست که سرمایه گذاری ها به هیچ وجه ارزش خود را از دست نمی دهند. درعوض ، اگر این اتفاق بیفتد ، ضررها با دستاوردهای سرمایه گذاری دیگری تعدیل می شوند.

Hedging خطرات هر سرمایه گذاری را به رسمیت می شناسد و ترجیح می دهد از هر رویداد غیرمترقبه ای که می تواند بر امور مالی یک فرد تأثیر بگذارد ، محافظت شود. یک نمونه بارز این امر ، دریافت بیمه اتومبیل است. در صورت تصادف رانندگی ، بدون شک بیمه نامه حداقل بخشی از هزینه های تعمیر را شانه می کند.

روشهای مختلفی که می توانید سرمایه گذاری های خود را از آن محافظت کنید

استراتژی های مختلفی وجود دارد که می توانید بر اساس نوع سرمایه گذاری هایی که با آنها کار می کنید استفاده کنید.

• هنگام تجارت مشتقات ، می توانید برای حق فروش سهام با همان قیمتی که خریداری کرده اید ، هزینه متوسطی بپردازید. این به عنوان "گزینه Put" شناخته می شود.

• بیشتر سرمایه گذاران از تنوع یا انواع مختلف سرمایه گذاری استفاده می کنند ، بنابراین همه آنها به طور همزمان به عنوان یک استراتژی محافظت از دست نمی دهند.

• سرمایه گذاری در طلا معمولاً برای محافظت در برابر تورم استفاده می شود زیرا وقتی دلار سقوط می کند ، ارزش خود را حفظ می کند.

انواع مختلف پرچین

Hedging به طور گسترده ای به سه نوع طبقه بندی می شود که به سرمایه گذاران کمک می کند تا با تجارت کالاهای مختلف ، ارزها یا اوراق بهادار سود کسب کنند. آن ها هستند:

• قرارداد پیش رو- به عنوان یک توافق نامه غیر استاندارد برای خرید یا فروش دارایی های زیرین با قیمت مشخص در تاریخ توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر شناخته می شود. قرارداد رو به جلو قراردادهای مختلفی مانند ارسال قراردادهای مبادله برای ارزها ، کالاها و غیره را در بر می گیرد.

• قرارداد آتی- به عنوان یک توافق نامه استاندارد برای خرید یا فروش دارایی های زیرین با قیمت مشخص در تاریخ خاص و مقدار استاندارد شده توسط دو طرف مستقل درگیر شناخته شده است. یک قرارداد آتی شامل قراردادهای مختلفی مانند کالاها ، ارزها ، قراردادهای آتی و غیره است.

• بازارهای پول- به عنوان یکی از مؤلفه های اصلی بازارهای مالی شناخته می شود که در آن وام کوتاه مدت ، وام ، خرید و فروش با سررسید یک سال یا کمتر حاصل می شود. این شامل اشکال بسیاری از فعالیت های اقتصادی ارزها ، از سهام در صورتی است که وام های کوتاه مدت ، عملیات بازار پول برای بهره ، وام ، فروش و وام با سررسید یک سال یا بیشتر اتفاق می افتد.

استراتژی های پرچین

مشتق

بیشتر سرمایه گذاران که از مشتقات استفاده می کنند. این قراردادهای مالی است که ارزش آنها را از یک دارایی ملموس اساسی مانند سهام استخراج می کند. یک گزینه مرتباً مشتق است. این حق را برای شما فراهم می کند که در یک دوره زمانی ، سهام را با قیمت مشخص خریداری یا بفروشید.

فرض کنید سهام خریداری کرده اید. شما فرض کردید که قیمت بالا می رود اما در صورت کاهش قیمت می خواستید در برابر ضرر محافظت کنید. شما با یک گزینه قرار داده شده از این خطر محافظت می کنید. با هزینه ای اندک ، حق فروش سهام را با همان قیمت خریداری می کنید. اگر این اتفاق بیفتد ، شما را به کار می برید و پولی را که سرمایه گذاری کرده اید منهای هزینه را پس می گیرید.

متنوع سازی

تنوع بخشی به عنوان یکی دیگر از استراتژی های پوشش دهی شناخته شده است. شما صاحب مجموعه ای از دارایی ها هستید که با هم بالا نمی روند و سقوط نمی کنند. اگر یک دارایی سقوط کند، همه چیز را از دست نخواهید داد. به عنوان مثال، بسیاری از افراد برای جبران ریسک مالکیت سهام، اوراق قرضه دارند. هنگامی که قیمت سهام کاهش می یابد، ارزش اوراق قرضه افزایش می یابد. این فقط برای اوراق قرضه شرکتی با درجه بالا یا خزانه داری ایالات متحده اعمال می شود. ارزش اوراق قرضه ناخواسته زمانی کاهش می‌یابد که قیمت سهام به‌عنوان سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر هر دو عمل می‌کند.

مزایا و معایب هجینگ

مزایای پرچین

در زیر مزایای مختلف پوشش ریسک وجود دارد:

• معاملات آتی و گزینه‌ها یک استراتژی کوتاه‌مدت و به حداقل رساندن ریسک برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بلندمدت هستند.
• همچنین می توان از ابزارهای پوشش برای قفل کردن سود استفاده کرد.
• پوشش ریسک معامله گران را برای زنده ماندن در دوره های سخت بازار تسهیل می کند.
• پوشش موفق، از معامله‌گر در برابر تغییرات قیمت کالا، تغییرات نرخ ارز، تغییرات نرخ بهره، تورم و غیره محافظت می‌کند.
• پوشش ریسک همچنین می تواند در زمان زیادی صرفه جویی کند زیرا معامله گر بلندمدت نیازی به نظارت بر پرتفوی خود با نوسانات روزانه بازار ندارد.
• اعمال گزینه های پوشش ریسک به معامله گر فرصتی برای تمرین استراتژی های پیچیده معاملات گزینه ها برای به حداکثر رساندن بازده خود می دهد.

معایب هجینگ

در زیر معایب پوشش ریسک وجود دارد:

• پوشش ریسک شامل هزینه ای است که سود را از بین می برد.
• ریسک و پاداش معمولاً متناسب با یکدیگر هستند. بنابراین، کاهش ریسک منجر به کاهش سود خواهد شد.
• برای اکثر معامله گران کوتاه مدت، به عنوان مثال، برای یک معامله گر روزانه، پوشش ریسک یک استراتژی پیچیده است که باید دنبال شود.
• اگر بازار خوب عمل می کند یا به سمتی حرکت می کند، پوشش ریسک سود کمی دارد.
• معامله اختیارات یا قراردادهای آتی اغلب نیازمند نیازهای حساب بالاتری مانند سرمایه یا موجودی بیشتر است.
• هجینگ یک استراتژی معاملاتی دقیق است و هجینگ موفق به مهارت و تجربه معاملاتی خوب نیاز دارد.

نمونه هایی از استراتژی های پوشش ریسک

چندین استراتژی پوشش ریسک وجود دارد و هر کدام متفاوت است. سرمایه گذاران تشویق می شوند که فقط از یک استراتژی استفاده نکنند، بلکه از استراتژی های متفاوت برای بهترین نتایج استفاده کنند. در زیر برخی از اساسی ترین استراتژی های پوشش ریسک که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند آورده شده است:

1. تنوع - این ضرب المثل که می گوید "همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید" هرگز قدیمی نمی شود، و در واقع در امور مالی نیز منطقی است. تنوع زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار منابع مالی خود را در سرمایه گذاری هایی قرار دهد که در جهت یکسانی حرکت نمی کنند. به عبارت ساده، سرمایه گذاری در دارایی های متنوعی است که اصلاً به یکدیگر مرتبط نیستند تا اگر یکی از اینها کاهش یابد، بقیه ممکن است افزایش یابند. به عنوان مثال، یک تاجر سهام را از یک هتل، یک بیمارستان خصوصی و یک مرکز خرید زنجیره ای خریداری می کند. اگر یک رویداد نامطلوب بر صنعت گردشگری که هتل در آن فعالیت می کند تأثیر بگذارد، سایر سرمایه گذاری ها تحت تأثیر قرار نخواهند گرفت زیرا مرتبط نیستند.

1. آربیتراژ - استراتژی آربیتراژ ساده و در عین حال بسیار هوشمندانه است. این شامل خرید یک محصول و فروش فوری آن در بازار دیگری به قیمت بالاتر است. بنابراین، سودهای ناچیز اما ثابت کسب می کند. این استراتژی بیشتر در بازار سهام استفاده می شود. بیایید یک مثال ساده از یک دانش آموز دبیرستانی را در نظر بگیریم که یک جفت کفش از فروشگاه نزدیک به قیمت فقط روپیه خریده است. 145 و سپس آن را به همکلاسی خود به 200 میلیون تومان فروخت. 170. هم مدرسه ای از دریافت قیمت بسیار کمتر از فروشگاه بزرگ که آن را به قیمت روپیه می فروشد خوشحال است. 210.

1. متوسط پایین - میانگین استراتژی پایین شامل خرید واحدهای اضافی یک محصول خاص است حتی اگر هزینه یا قیمت فروش محصول کاهش یافته باشد. سرمایه گذاران سهام اغلب از این استراتژی محافظت از سرمایه گذاری های خود استفاده می کنند. اگر قیمت سهام آنها که قبلاً خریداری کرده اند به میزان قابل توجهی کاهش می یابد ، آنها سهام بیشتری را با قیمت پایین تر خریداری می کنند. سپس ، اگر قیمت تا حد بین دو قیمت خرید آنها افزایش یابد ، سود حاصل از خرید دوم می تواند ضرر و زیان را در اول جبران کند.

1. ماندن در پول نقد - این استراتژی به آسانی به نظر می رسد. سرمایه گذار بخشی از پول خود را به صورت نقدی نگه می دارد و در برابر خسارات احتمالی در سرمایه گذاری های خود محافظت می کند.

نتیجه

هنگامی که سرمایه گذاری می کنید ، می خواهید با استفاده از استراتژی های مختلف محافظت ، ضررهای خود را به حداقل برسانید. اما اطمینان حاصل کنید که پیچیدگی های مربوط به استراتژی های مختلف محافظت را نیز درک کرده اید.

Hedging ابزاری را برای معامله گران و سرمایه گذاران برای کاهش ریسک و نوسانات بازار ارائه می دهد. این خطر از دست دادن را کاهش می دهد. ریسک و نوسانات بازار بخش اساسی بازار است و انگیزه اصلی سرمایه گذاران سودآوری است. اما ، شما در موقعیتی نیستید که بازارها را برای محافظت از سرمایه گذاری های خود کنترل یا دستکاری کنید. حصار ممکن است ضررها را متوقف نکند ، اما می تواند تأثیر تأثیرات منفی را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.