وام دهی

Amilcar Chavarria یک کارآفرین fintech و blockchain است که بیش از یک دهه تجربه راه اندازی شرکت ها را تجربه می کند. او از سال 2019 و در MIT و Wharton از سال 2021 در کرنل و در MIT و Wharton تدریس Crypto ، Blockchain و FinTech را آموزش داده است. او همچنین نقش های مدیریتی را در گلدمن ساکس و بلکروک برگزار کرده است.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

وام رمزنگاری چیست؟

وام Crypto روند واریز رمزنگاری است که در ازای پرداخت های منظم به وام گیرندگان وام داده می شود. پرداخت ها به صورت رمزنگاری انجام می شود که به طور معمول واریز می شود و به صورت روزانه ، هفتگی یا ماهانه پیچیده می شود.

دو نوع اصلی سیستم عامل وام رمزنگاری وجود دارد: وام دهندگان رمزنگاری غیرمتمرکز و وام دهندگان رمزنگاری متمرکز. هر دو دسترسی به نرخ بهره بالا ، گاهی اوقات تا 20 ٪ عملکرد سالانه (APY) را ارائه می دهند ، و هر دو به طور معمول برای دسترسی به وام رمزنگاری به وام گیرندگان نیاز دارند تا وثیقه را سپرده دهند.

غذای اصلی

• وام Cryptocurrency نرخ بهره بالایی را برای سپرده ها پرداخت می کند.
• وام های رمزنگاری از طریق وام های وثیقه دسترسی به پول نقد یا رمزنگاری را ارائه می دهند.
• وام های رمزنگاری ذاتاً خطرناک هستند زیرا در صورت کاهش قیمت دارایی ممکن است تماس های حاشیه ای رخ دهد.
• بسترهای وام دهی رمزنگاری به عنوان واسطه ای برای وام دهندگان و وام گیرندگان عمل می کنند و هر دو بازارهای متمرکز و غیرمتمرکز در دسترس هستند.

درک وام رمزنگاری

سیستم عامل های وام Cryptocurrency فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا در برابر دارایی های رمزنگاری شده و توانایی وام گرفتن رمزنگاری برای کسب علاقه به شکل پاداش های رمزنگاری وام بگیرند. سیستم عامل های وام در سال 2020 محبوبیت پیدا کردند و از آن زمان به ارزش کل در کل سیستم عامل های مختلف به میلیاردها دلار افزایش یافته است.

وام Crypto دارای دو مؤلفه است: سپرده هایی که سود و وام های رمزنگاری می کنند. حسابهای سپرده به طور مشابه با یک حساب بانکی عملکرد دارند. کاربران Cryptocurrency را واریز می کنند ، و بستر وام دهنده ، تا 8 ٪ APY (بسته به سکو و رمزنگاری) ، علاقه خود را پرداخت می کند. این پلتفرم می تواند از وجوه واریز شده برای وام دادن به وام گیرندگان یا سایر اهداف سرمایه گذاری استفاده کند.

وام‌های رمزنگاری معمولاً به‌عنوان محصولات وام‌دهی وثیقه‌ای ارائه می‌شوند، که کاربران را ملزم می‌کند حداقل از 100٪ (و تا 150٪ بسته به وام دهنده) در وثیقه رمزنگاری برای استقراض پول نقد یا ارز دیجیتال سپرده گذاری کنند.

مانند وام های سنتی، نرخ های بهره بر اساس پلتفرم متفاوت است و نیاز به پرداخت ماهانه دارد. بر خلاف وام‌های سنتی، شرایط وام برای ارزهای دیجیتال می‌تواند تا هفت روز کوتاه باشد و ممکن است تا ۱۸۰ روز نیز افزایش یابد و مانند بایننس، نرخ بهره ساعتی دریافت کند. سپس وام دهندگان دیگری هستند که به جای آن یک خط اعتباری نامحدود ارائه می دهند، مانند Nexo که 0% APR را ارائه می دهد.

انواع وام های رمزنگاری

انواع مختلفی از وام های ارز دیجیتال موجود است:

وام های وثیقه ای

وام های دارای وثیقه محبوب ترین هستند و نیاز به ارز دیجیتال سپرده گذاری شده دارند که به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. اکثر پلتفرم‌ها به وثیقه اضافی نیاز دارند، به این معنی که وام گیرندگان می‌توانند تنها تا درصد معینی از وثیقه سپرده‌شده (معمولاً زیر 90 درصد وام به ارزش) دسترسی داشته باشند. هر چه میزان وام به ارزش (LTV) کمتر باشد، نرخ بهره کمتر و همچنین ریسک کمتری برای مارجین نامیده می شود.

خط اعتباری کریپتو

برخی از پلتفرم ها به جای ارائه وام سنتی با مدت زمان از پیش تعیین شده، یک خط اعتباری ارز دیجیتال ارائه می دهند. این یک نوع وام با وثیقه است که به کاربران اجازه می دهد تا درصد مشخصی از وثیقه سپرده شده را وام بگیرند، اما شرایط بازپرداخت مشخصی وجود ندارد و کاربران فقط بابت وجوه برداشت شده سود دریافت می کنند.

وام های بدون وثیقه

وام های بدون وثیقه چندان محبوب نیستند، اما عملکردی مشابه وام های شخصی دارند. وام گیرندگان باید درخواست وام را پر کنند، تأیید هویت را بگذرانند و بررسی اعتبار را تکمیل کنند تا تأیید شوند. این وام ها خطر زیان بیشتری برای وام دهندگان دارند زیرا هیچ وثیقه ای برای تسویه در صورت نکول وام وجود ندارد.

وام های فلش

وام های فلش معمولاً در صرافی های رمزنگاری موجود هستند و وام های فوری هستند که در همان تراکنش قرض گرفته و بازپرداخت می شوند. این‌ها وام‌های بسیار پرریسکی هستند که معمولاً برای استفاده از فرصت‌های آربیتراژ بازار استفاده می‌شوند، مانند خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین‌تر در یک بازار و فروش فوری با قیمت بالاتر در بازار دیگر، همه در یک معامله.

خطرات وام دهی کریپتو

وام Cryptocurrency ذاتاً برای وام گیرندگان و وام دهندگان خطرناک است زیرا وام ها و وجوه واریز شده به بازار رمزنگاری روزافزون مشاهده می شود. از آنجا که دلهره اخیر سالیوس آشکار شده است ، میلیاردها دلار سپرده یک شبه منجمد شد و علاقه مندان به رمزنگاری را کمتر از شور و شوق رها کردند.

در اینجا چند مورد از خطرات وام رمزنگاری آورده شده است:

تماس های حاشیه ای

هنگامی که کاربران وثیقه را تعهد می کنند و علیه آن وام می گیرند ، افت ارزش وثیقه سپرده شده می تواند یک تماس حاشیه ای را ایجاد کند. این اتفاق می افتد که LTV وام رمزنگاری زیر نرخ توافق شده کاهش یابد. هنگامی که این اتفاق می افتد ، وام گیرندگان یا برای بازگرداندن LTV یا انحلال خطر ، باید وثیقه بیشتری را واریز کنند.

عدم رعایت

هنگامی که دارایی های رمزنگاری شده بر روی سکوهای وام دهی رمزنگاری قرار می گیرند ، آنها به طور معمول غیرقانونی می شوند و به سرعت قابل دسترسی نیستند. اگرچه برخی از سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری به وام دهندگان این امکان را می دهند تا بودجه واریز شده را به سرعت برداشت کنند ، برخی دیگر ممکن است برای دسترسی به بودجه به یک دوره انتظار طولانی نیاز داشته باشند.

بدون تنظیم

سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری تنظیم نشده و همان حمایت هایی را که بانک ها انجام می دهند ارائه نمی دهند. به عنوان مثال ، سپرده های بانکی ایالات متحده شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) است که تا 250،000 دلار برای هر سپرده گذار بیمه شده است و در صورت ورشکستگی این بانک ، بودجه کاربر تا حد مجاز محافظت می شود. برای سیستم عامل های وام رمزنگاری که مسائل مربوط به پرداخت حقوق را تجربه می کنند ، هیچ گونه حمایت از کاربران وجود ندارد و ممکن است بودجه از بین برود.

نرخ بهره بالا

اگرچه برخی از وام های رمزنگاری نرخ پایین را ارائه می دهند ، بیشتر وام های رمزنگاری بیش از 5 ٪ APR را شارژ می کنند ، اما برخی از آنها تا 13 ٪ APR (یا بیشتر) شارژ می شوند.

چگونه وام رمزنگاری دریافت کنیم

برای درخواست وام رمزنگاری ، کاربران باید برای یک پلت فرم وام دهی متمرکز (مانند Blockfi) ثبت نام کنند یا یک کیف پول دیجیتالی را به یک بستر وام غیر متمرکز (مانند AAVE) وصل کنند. در مرحله بعد ، کاربران وثیقه ای را که باید واریز شود ، و همچنین نوع وام و مبلغ مورد نظر برای وام گرفتن انتخاب می کنند. مبلغ موجود با وثیقه و مبلغ واریز شده متفاوت خواهد بود.

برای تکمیل معامله ، کاربران باید وثیقه را به کیف پول دیجیتال پلتفرم واریز کنند و وجوه وام گرفته شده فوراً به حساب کاربر یا کیف پول دیجیتال منتقل می شوند.

بیشتر وام ها تأیید فوری را ارائه می دهند و شرایط وام از طریق یک قرارداد هوشمند قفل می شود.

چگونه می توان رمزنگاری را قرض داد

برای تبدیل شدن به یک وام دهنده رمزنگاری، کاربران باید در یک پلتفرم وام ثبت نام کنند، یک ارز رمزپایه پشتیبانی شده را برای سپرده گذاری انتخاب کنند و وجوه خود را به پلتفرم ارسال کنند. در یک پلت‌فرم وام‌دهی متمرکز کریپتو، سود ممکن است به صورت نوع یا با توکن پلتفرم بومی پرداخت شود. در یک صرافی غیرمتمرکز، سود به صورت نوع پرداخت می شود، اما ممکن است پرداخت پاداش نیز وجود داشته باشد.

آیا وام کریپتو ایمن است؟

وام دادن به ارزهای دیجیتال یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف، اکثر وام ها وثیقه هستند و حتی در صورت نکول، وام دهندگان می توانند زیان خود را از طریق انحلال جبران کنند. آنها همچنین نرخ های سود بسیار بالاتری نسبت به حساب های بانکی سنتی برای سپرده ها ارائه می دهند. از سوی دیگر، پلتفرم‌های وام‌دهی این حق را دارند که به سادگی وجوه کاربران را قفل کنند، همانطور که در مورد سلسیوس وجود دارد، و هیچ حمایت قانونی برای سرمایه‌گذاران وجود ندارد. همچنین خطراتی برای وام گیرندگان وجود دارد زیرا وثیقه می تواند ارزش خود را کاهش دهد و نقد شود و سرمایه خود را با قیمت بسیار کمتری بفروشد. پلتفرم‌های وام دهی توسط رگولاتورها در سراسر جهان هدف قرار می‌گیرند، با مقرراتی که پیرامون حساب‌های سپرده شکل گرفته و حتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) را به جریمه ۱۰۰ میلیون دلاری BlockFi به دلیل نقض قوانین اوراق بهادار سوق می‌دهد. به طور کلی، وام های رمزنگاری می تواند برای کاربران دقیق ایمن باشد، اما خطرات عمده ای برای وام گیرندگان و سرمایه گذاران به همراه دارد.

چگونه از وام رمزنگاری پول دربیاورید؟

هنگام واریز ارزهای رمزنگاری شده به یک پلتفرم وام، کاربران می توانند سود سخاوتمندانه ای از این سپرده ها کسب کنند، اغلب بیشتر از بانک های سنتی. وجوه سپرده شده به وام گیرندگانی قرض داده می شود که بخشی از آن بهره را پرداخت می کنند، و همچنین می توان وجوه را به طور متناوب برای کسب سود بیشتر سرمایه گذاری کرد.

وام مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

وام های مالی غیرمتمرکز (DeFi) بستری است که به صورت مرکزی اداره نمی شود، بلکه خدمات وام دهی و استقراضی را ارائه می دهد که توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می شوند. وام‌های DeFi فوری هستند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) به کاربران اجازه می‌دهند یک کیف پول دیجیتال را متصل کنند، وثیقه سپرده گذاری کنند و فوراً به وجوه دسترسی پیدا کنند. وام دهی DeFi به کاربران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را از طریق کیف پول دیجیتالی سپرده گذاری کنند و بلافاصله شروع به کسب سود کنند، که معمولاً به صورت دقیقه به دقیقه ترکیب می شود. اکثر پلتفرم‌های وام دهی DeFi به وثیقه‌گذاری بیش از حد وام‌ها، واریز ۱۱۰٪ (یا بیشتر) از مبلغ وام نیاز دارند. تفاوت بین DeFi و پلتفرم های متمرکز در این است که وثیقه سپرده شده حتی زمانی که به وام متصل است، سود نیز دریافت می کند.