استخرهای نقدینگی رمزنگاری چیست؟

از اواسط اکتبر 2022 ، تقریباً 28 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری در استخرهای نقدینگی در تمام برنامه های مالی غیرمتمرکز (DAPP) قفل شد. اما استخر نقدینگی چیست؟استخرهای نقدینگی رمزنگاری به صرافی های غیرمتمرکز (DEXS) کمک می کند تا معاملات را برای خریداران و فروشندگان دارایی های رمزنگاری تسهیل کند.

این مقاله به استخرهای نقدینگی cryptocurrency و نحوه کار آنها می پردازد. همچنین به جوانب مثبت و منفی استخرهای نقدینگی رمزنگاری می پردازد و توضیح می دهد که چگونه استخرهای نقدینگی رمزنگاری می توانند به کاربران کمک کنند تا سود کسب کنند.

استخرهای نقدینگی رمزنگاری چگونه کار می کنند؟

استخر نقدینگی رمزنگاری یک سطل دارایی رمزنگاری است که برای تسهیل معاملات در مبادلات غیرمتمرکز استفاده می شود. در مبادلات رمزنگاری متمرکز ، هنگامی که یک سرمایه گذار دارایی های خود را خریداری یا به فروش می رساند ، معمولاً یک سازنده بازار متمرکز خریداران را با فروشندگان برای اجرای تجارت مطابقت می دهد.

با این حال ، در مبادلات غیرمتمرکز ، نقدینگی تجارت از مجموعه دارایی هایی که ارائه دهندگان نقدینگی به آن کمک می کنند ، تهیه می شود. هنگامی که کاربران مایل به تجارت دارایی های رمزنگاری خود هستند ، یک سازنده خودکار سازنده بازار (AMM) نقدینگی را از استخر برای اجرای تجارت تأمین می کند.

استخرهای نقدینگی دارایی ها را از LPS (ارائه دهندگان نقدینگی) جمع آوری و نگه می دارند که دارایی ها را به استخر واریز می کنند. در ازای به دست آوردن خطرات سرمایه گذاری سرمایه خود ، LP ها نشانه ای را دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آنها از استخر نقدینگی است. این نشانه به LP ها نسبت به مبلغ معامله حاصل از AMM از دارایی های تجاری کاربران از طریق استخر ، از طریق مبادلات غیر متمرکز ، حق LPS را می دهد.

الگوریتم ها مقادیر عادلانه بازار را برای نشانه ها در استخر تعیین می کنند. این الگوریتم ها تأثیر عرضه و تقاضا بر نشانه های موجود در استخر را به خود اختصاص می دهد ، زیرا کاربران از طریق آن یک دارایی را برای دیگری مبادله می کنند.

هدف از استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی گروهی از دارایی های دیجیتالی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده اند که نقدینگی اساسی را برای مبادلات غیرمتمرکز فراهم می کند. استخرهای نقدینگی از قدرت فن آوری های خودکار و الگوریتم ها برای تسهیل مبادلات فوری ارزش استفاده می کنند. به جای اینکه بسته به در دسترس بودن فروشندگان و خریداران برای تجارت معین باشد ، یک استخر نقدینگی منبع ثابت دارایی را برای معاملات فوری فراهم می کند.

استخرهای نقدینگی رمزنگاری چگونه درآمد کسب می کنند؟

استخرهای نقدینگی cryptocurrency با شارژ هزینه های معامله در هر معاملات انجام شده در بورس ، درآمد کسب می کنند. هزینه ها توسط قرارداد هوشمند اعمال می شود و تغییر ناپذیر است.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک مبادله غیرمتمرکز 1 ٪ برای هر معامله انجام شده بر روی سیستم عامل از طریق یک قرارداد هوشمند هزینه می کند. هر زمان که شخصی معادل دارایی 100 دلار آمریکا را بفروشد ، 1 دلار آمریکا توسط استخر در هزینه ها نگهداری می شود. سپس بخشی از هزینه معامله متناسب با هر یک از دارنده های LP Token توزیع می شود.

آیا استخرهای نقدینگی رمزنگاری ایمن هستند؟

استخرهای نقدینگی رمزنگاری راهی برای استقرار یا نگه داشتن دارایی در DEFI و کسب بازده فراهم می کنند. با این حال ، اگر نقدینگی را ارائه دهید ، دارایی های شما می توانند در طی نوسانات قیمت ارزش خود را از دست بدهند. این ضرر به عنوان ضرر ناپایدار گفته می شود.

مزایای استخرهای نقدینگی

چند مزایای استفاده از استخرهای نقدینگی رمزنگاری برای ارائه نقدینگی در مبادلات رمزنگاری شامل موارد زیر است:

قراردادهای هوشمند مشاهده شده عمومی: کد قرارداد هوشمند که قوانین مربوط به استخرهای نقدینگی رمزنگاری را تعیین می کند ، می تواند به صورت عمومی حسابرسی شود و شفافیت کاملی را ارائه می دهد.

عدم تمرکز: خریداران و فروشندگان می توانند بدون واسطه شخص ثالث ، مانند مبادله متمرکز ، معاملات را انجام دهند ، که می تواند در آن مداخله کند و فعالیت معامله را متوقف کند.

اتوماسیون معاملات: استخرهای نقدینگی با استفاده از قراردادهای هوشمند و الگوریتم ها تجارت می کنند. این فناوری تضمین می کند که با کاربران به طور مساوی در مبادله رفتار می شود.

فرصت های کسب: استخرهای نقدینگی رمزنگاری فرصت های مختلفی را برای ارائه دهندگان نقدینگی فراهم می کند. ارائه دهندگان نقدینگی بسته به متغیرهای نوشته شده در قرارداد هوشمند ، مانند دارایی ، ساختار استخر و موارد دیگر می توانند انتظار بازده داشته باشند.

تا زمانی که ارائه دهندگان نقدینگی وجود داشته باشند ، همیشه می توانید بدون توجه به قیمت تجارت خود را انجام دهید.

معایب استخرهای نقدینگی

هنگام انتخاب استخر نقدینگی برای سرمایه گذاری ، مهم است که به دنبال خطرات باشید ، از جمله:

کلاهبرداری: پروژه های سوال برانگیز ممکن است امتیازات اضافی را برای توسعه دهندگان ، مانند کلید مدیر ارائه دهند. چنین کلیدهایی ممکن است به توسعه دهندگان اجازه دهد بودجه موجود در استخر را کنترل کنند و سرمایه گذاران را در معرض کلاهبرداری های فرش قرار دهند. هنگام سرمایه گذاری ، انجام تحقیقات خود در مورد قرارداد هوشمند برای یافتن امتیازات پنهان مهم است.

HONEYPOTS: این استعاره ای است که به چیزی اشاره دارد که برای جذب کسی و به دام انداختن آنها طراحی شده است و در نتیجه تخلیه رمزنگاری آنها ایجاد می شود.

ضرر و زیان ناپایدار: ضرر ناپایدار یک ریسک رایج است که در هنگام تهیه وجوه به استخر نقدینگی با آن روبرو می شود. این اتفاق می افتد که ارزش دارایی های سپرده گذاری به دلیل نوسانات قیمت تغییر کند ، که می تواند LPS را با هزینه های فرصت زیادی رها کند.

اشکالات قرارداد هوشمند: یک قرارداد هوشمند وجوه را در استخر نقدینگی مدیریت می کند. یک قرارداد هوشمند با طراحی ضعیف ممکن است مستعد اشکالات باشد که باعث می شود دارندگان نشانه از دست بدهند.

نقدینگی: نقدینگی خشک می شود و تجارت دارایی را غیرممکن می کند.

استخرهای نقدینگی در مقابل کتاب سفارش

استخرهای نقدینگی و کتابهای سفارش مکانیسم های مختلفی را برای پردازش معاملات کاربر فراهم می کنند. در یک کتاب سفارش ، خریداران و فروشندگان تعداد دارایی هایی را که مایل به خرید و فروش آن هستند با یک قیمت قیمت مورد نظر ثبت می کنند. کتابهای سفارش معمولاً در مبادلات بزرگ رمزنگاری متمرکز استفاده می شوند ، در حالی که ممکن است به دلیل فراوانی خریداران و فروشندگان ، استخر نقدینگی لازم نباشد. اگر کسی حاضر به خرید یا فروش دارایی نباشد ، ممکن است مشکلات بوجود بیاید.

استخرهای نقدینگی در تئوری مجموعه ای از دارایی های ثابت را حفظ می کنند که از طریق آن کاربران می توانند معامله کنند. این امر توسط ارائه دهندگان نقدینگی که دارایی های خود را که در استخر قفل شده اند ، فراهم می کند. یکی از ویژگی های مهم استخر نقدینگی این است که معامله گران در هر زمان معین قیمت گذاری مداوم می کنند. علاوه بر این ، معامله گران می توانند از ثبات قیمت نسبی با استخرهای نقدینگی بزرگ بهره مند شوند.

سرمایه گذاری ، تجارت و کسب درآمد با استخرهای نقدینگی

به دست آوردن نقدینگی در cryptocurrency گاهی می تواند یک چالش برای مبادلات رمزنگاری باشد. با استخرهای نقدینگی ، مبادلات غیرمتمرکز کوچکتر می توانند معاملات را تسهیل کنند. کاربرانی که نقدینگی را ارائه می دهند نیز می توانند درآمد منفعل کسب کنند.

استخرهای نقدینگی در هسته بازارهای تجارت رمزنگاری قرار دارند. درک نحوه کار آنها و تأثیراتی که می تواند در تجارت شما داشته باشد ، می تواند به شکل گیری یک استراتژی سرمایه گذاری آگاهانه تر و گردتر کمک کند.

سوالات متداول

س: چه کسی بهترین استخرهای نقدینگی را در رمزنگاری فراهم می کند؟

پاسخ: بهترین استخرهای نقدینگی برای سرمایه گذاران بستگی به اشتهای خطر و رمزنگاری که به آنها علاقه مند هستند. برخی از ارائه دهندگان استخر نقدینگی محبوب در Crypto شامل Uniswap ، Curve ، Balancer ، Bancor ، Makerdao و Aave هستند.

س: چگونه از استخر نقدینگی درآمد کسب می کنید؟

پاسخ: استخرهای نقدینگی توکن‌های LP را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند که پروتکل‌هایی هستند که درصدی از کارمزد هر تراکنش را به سرمایه‌گذاران می‌دهند. سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند در مزارع بازدهی شرکت کنند که پاداش‌های خاصی را به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند.

سلب مسئولیت: این ارزیابی شرایط شخصی شما را در نظر نمی گیرد و نباید به عنوان مشاوره مالی، حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. این افکار فقط مال ماست و فقط باید توسط خواننده به عنوان آموزشی تلقی شود. ما تحت هیچ شرایطی نسبت به نظرات بیان شده در پست وبلاگ توصیه یا اطمینانی نمی دهیم. شرکت از کلیه وظایف و تعهدات، از جمله مسئولیت سهل انگاری، در قبال هر گونه خسارت یا خسارتی که توسط هر شخصی که بر اساس اطلاعات ارائه شده عمل می کند متحمل شده یا متحمل شده است، خودداری می کند.