چگونه به تجارت سلف: سیستم عامل, استراتژی, و جوانب مثبت و منفی

سلف می تواند مورد استفاده قرار گیرد به حدس و گمان و یا پرچین در جهت قیمت دارایی

تیم اسمیت دارای 20+ سال تجربه در صنعت خدمات مالی, هر دو به عنوان یک نویسنده و به عنوان یک معامله گر.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار بوده است, سلف, فارکس, و سهام پنی برای 20+ سال. او عضو هیات بازبینی مالی اینوپدیا و همکار نویسنده سرمایهگذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره است. او همچنین عضو انجمن سی تی تی است.

ویکی ولاسکز محقق و نویسنده ای است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت و هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیقی در مورد موضوعات اجتماعی و اقتصادی انجام داده و همچنین مطالب تحصیلی منطقه ریچموند بزرگ را اصلاح و ویرایش کرده است.

سرمایه گذاران می توانند سلف تجارت به حدس و گمان و یا پرچین در جهت قیمت امنیت, کالا, یا ابزار مالی. برای این کار معامله گران قرارداد سلف را خریداری می کنند که یک قرارداد حقوقی برای خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان مشخص است.

سلف در اواسط قرن 19 اتفاق افتاد و به کشاورزان غلات اجازه داد گندم خود را برای تحویل رو به جلو بفروشند. معاملات فیوچرز ابزاری سریع و مقرون به صرفه برای دسترسی به بازارهای مالی و کالایی جهانی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

نکات کلیدی

• سرمایه گذاران می توانند سلف تجارت به حدس و گمان و یا پرچین در جهت قیمت امنیت, کالا, یا ابزار مالی.
• قرارداد سلف یک ابزار مالی است که خریدار و فروشنده توافق می کنند که یک دارایی را با قیمت ثابت در یک تاریخ معین معامله کنند.
• بازارهای کلیدی سلف شامل شاخص سهام, انرژی, ارز, ارز رمزنگاری, نرخ بهره, غلات, جنگلداری, و دام.
• مزایای کلیدی معاملات سلف شامل دسترسی به اهرم, تنوع, و مصون سازی, در حالی که بیش از حد و مدیریت تاریخ انقضا چالش های بالقوه در حال حاضر.
• یک پلت فرم معاملاتی سلف باید بصری برای استفاده, پیشنهاد انواع سفارش های متعدد, و هزینه های رقابتی و کمیسیون.
• یک طرح اساسی معاملات سلف باید شامل استراتژی های ورود و خروج و همچنین قوانین مدیریت ریسک باشد.

مبانی معاملات سلف

همانطور که از نامش پیداست قرارداد فیوچرز یک ابزار مالی است که خریدار و فروشنده توافق می کنند که یک دارایی را با قیمت ثابت در یک تاریخ معین معامله کنند. با وجود یک قرارداد سلف فراهم کردن فرصت برای تحویل یک دارایی, ترین در تحویل فیزیکی منجر نمی شود اما نه توسط سرمایه گذاران به حدس و گمان در قیمت اوراق بهادار و یا ریسک پرچین در یک نمونه کارها استفاده می شود.

معامله گران می توانند در طیف گسترده ای از اوراق بهادار و کالاها توسط معاملات سلف حدس و گمان. بازارهای کلیدی سلف شامل شاخص سهام, انرژی, ارز, ارز رمزنگاری, نرخ بهره, دانه, جنگل, و دام.

بیشتر قراردادهای سلف از طریق مبادلات متمرکز مانند بورس تجارت شیکاگو و بورس کالای شیکاگو معامله می شوند. بسیاری از کارگزاران ارزهای رمزنگاری شده مانند بایننس فیوچرهای همیشگی را پیشنهاد می دهند—قراردادی بدون تاریخ انقضا—به معامله گران اجازه می دهد نگران یک ماه انقضا نباشند.

مزایای معاملات سلف

لوریج

اهرم یک استراتژی سرمایه گذاری برای استفاده از پول قرض گرفته شده—به ویژه استفاده از ابزارهای مالی مختلف یا سرمایه قرض گرفته شده—برای افزایش بازده بالقوه سرمایه گذاری است. معاملات سلف با اهرم در حاشیه, اجازه می دهد سرمایه گذاران برای کنترل موقعیت های بزرگتر با مبلغ سرمایه گذاری اولیه کوچک. اما اگر قیمت دارایی در جهت ناخواسته حرکت کند این می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. معامله گران باید بدانند که هنگام معامله قراردادهای سلف می توانند بیش از حاشیه اولیه خود ضرر کنند.

تنوع

سرمایه گذاران می توانند سلف ها را در همه چیز از شاخص های سهام گرفته تا شیره پرتقال معامله کنند و به ایجاد سبد متنوع در چندین کلاس دارایی کمک کنند.

معاملات پس از ساعت

معاملات سلف اجازه می دهد تا معامله گران را به استفاده از فرصت های تقریبا در سراسر ساعت. مثلا, یک معامله گر ممکن است مایل به رفتن به قرارداد سلف طولانی در شاخص نزدک 100 اگر چند سهام تکنولوژی مگا کلاه گزارش بهتر از سود مورد انتظار پس از بسته شدن بازار.

هجینگ

سرمایه گذاران می توانند از سلف برای محافظت از سود تحقق نیافته یا به حداقل رساندن ضررهای احتمالی استفاده کنند. انتخاب گسترده ای از محصولات سلف موجود اجازه می دهد تا معامله گران را به یک پرچین مقرون به صرفه در برابر بازار گسترده تر و یا بخش های خاص و کالاهای فردی.

معایب معاملات سلف

بیش از اهرم

اهرم یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف, تقویت بازده با هزینه نقدی کمتر می تواند سودمند باشد. با این حال, اگر بازارهای علیه شما به نوبه خود, شما برای مقدار کامل از ضرر و زیان به عهده خواهد داشت و موضوع را به تماس های حاشیه. به عبارت دیگر اهرم نیز تلفات را تقویت می کند.

مدیریت تاریخ انقضا

بیشتر قراردادهای سلف تاریخ انقضا دارند که معامله گران باید نظارت کنند. به عنوان قرارداد نزدیک انقضای خود, قیمت خود را ممکن است به سرعت از دست دادن ارزش و یا حتی بی ارزش تبدیل. برای مبارزه با این, سرمایه گذاران اغلب رول به جلو قرارداد سلف خود را به یک دیگر مورخ به عنوان روش تاریخ انقضا.

جوانب مثبت و منفی معاملات سلف

مجموعه گسترده ای از کلاس های دارایی

به راحتی بازار را کوتاه می کند

ساعات معاملاتی تمدید شده

باید انقضای قرارداد را مدیریت کند

عدم چرخاندن یا بستن موقعیت ها می تواند منجر به زایمان فیزیکی شود

انتخاب پلتفرم معاملاتی سلف

هنگام انتخاب یک پلتفرم معاملاتی, سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که استفاده بصری است, انواع مختلفی از سفارش را برای کمک به مدیریت ریسک فراهم می کند, و هزینه ها و کمیسیون های رقابتی دارد.

معامله گران پیشرفته تر ممکن است پلتفرمی را بخواهند که امکان دسترسی به رابط برنامه نویسی برنامه را فراهم کند تا قابلیت تجارت الگوریتمی را فراهم کند. معامله گران فعال باید یک پلت فرم فیوچرز را با یک برنامه معاملاتی تلفن همراه انتخاب کنند که به شما امکان می دهد معاملات را انجام دهید و موقعیت ها را در حال حرکت مدیریت کنید.

امروزه اکثر کارگزاری ها و پلتفرم های معاملاتی با سرویس کامل به معاملات سلف دسترسی دارند. شما نیاز به درخواست و تایید برای شروع تجارت این بازار اعطا می شود.

تدوین طرح معاملات سلف

همانطور که با معاملات سهام و یا دیگر دارایی های مالی, این مهم است که سرمایه گذاران توسعه یک طرح برای معاملات سلف که به تشریح استراتژی های ورود و خروج و همچنین قوانین مدیریت ریسک. مثلا, اگر یک معامله گر با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی برای قرار نوشته, ممکن است تصمیم به باز کردن یک تجارت سلف طولانی در یک سیگنال صلیب طلایی—زمانی که 50 روز میانگین متحرک ساده عبور بالاتر از 200 روز میانگین متحرک ساده. طرح معاملاتی همچنین می تواند شامل یک دستور توقف ضرر باشد که 5% زیر قیمت ورودی قرار می گیرد تا ریسک نزولی را مدیریت کند.

متناوبا, یک طرح معاملاتی سلف محور در اطراف تجزیه و تحلیل بنیادی ممکن است تولید خرید و یا فروش سیگنال بر اساس محصول یا انرژی موجودی گزارش. مثلا, یک معامله گر ممکن است کوتاه یک قرارداد سلف نفت اگر موجودی نفت در هفته رشد در سرعت سریع تر از تحلیلگران انتظار می رود. البته برخی از معامله گران ممکن است تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی را در برنامه معاملات سلف خود بگنجانند.

به طور کلی سه طرح معاملاتی سلف وجود دارد:

• طولانی: خرید سلف و سود زمانی که قیمت ها افزایش می یابد
• کوتاه : فروش قراردادهای سلف و سود زمانی که قیمت ها کاهش می یابد
• اسپرد: همزمان قراردادهای مختلف سلف را خریداری کنید و زمانی که اختلاف نسبی قیمت بیشتر شود (یا کم شود) سود ببرید. این می تواند در همان زمینه اما با استفاده از تاریخ انقضا متفاوت و یا در سلف در دو محصول نزدیک مرتبط مانند نفت خام و بنزین.

تجزیه و تحلیل فنی یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های تجاری با تجزیه و تحلیل روند فعالیت های تجاری مانند حرکت قیمت و حجم استفاده می شود.

مشخصات قرارداد

قبل از معاملات سلف, سرمایه گذاران نیاز به دانستن چند عنصر کلیدی در مورد قراردادهای سلف برای کمک به تعیین اندازه موقعیت و مدیریت ریسک. این خدمات عبارتند از اندازه قرارداد, ارزش قرارداد, و اندازه تیک. ما از قرارداد محبوب مینی اس اند پی 500 فیوچرز به عنوان مثال استفاده خواهیم کرد.

اندازه قرارداد

همانطور که از نامش پیداست اندازه قرارداد به کیفیت قابل تحویل دارایی اشاره دارد که زیربنای قرارداد سلف است. برای مثال اس اند پی 500 ای-مینی 500 برابر شاخص اس اند پی 500 دلار است.

ارزش قرارداد

سرمایه گذاران ارزش قرارداد را به سادگی با ضرب اندازه قرارداد در قیمت فعلی محاسبه می کنند. فرض کنید یک معامله گر یک قرارداد اس اند پی 500 الکترونیکی دارد و شاخص اصلی با 4800 دلار معامله می شود. این بدان معناست که ارزش قرارداد برابر با 240000 دلار (50 دلار در 4800 دلار) است.

اندازه تیک

اندازه تیک به حداقل تغییر قیمت قرارداد سلف اشاره دارد. به عبارت دیگر کمترین مبلغی که قیمت یک قرارداد خاص می تواند در نوسان باشد. به عنوان مثال ای-مینی اس اند پی 500 دارای اندازه تیک برابر با یک چهارم نقطه شاخص است. به عنوان یک نقطه شاخص برابر $50 در الکترونیکی مینی, یک تیک معادل است 1 12.50 (5 50/4).

بازارهای سلف شما می توانید در تجارت

قراردادهای فیوچر در چندین محصول مختلف شامل بسیاری از طبقات مختلف دارایی ذکر شده است. در میان محبوب ترین ها عبارتند از:

• شاخص های حقوق صاحبان سهام: به عنوان مثال اس اند پی 500 یا نزدک 100
• کالاهای سخت: فلزات گرانبها
• کالاهای نرم : محصولات کشاورزی مانند دام یا محصولات زراعی
• انرژی: نفت خام, گاز طبیعی
• ارزها: جفت هایی مانند یورو / دلار یا پوند/J
• خزانه داری: اوراق قرضه و نرخ های دولتی ایالات متحده
• رمزنگاری: بیت کوین, اتر

همه را کنار هم قرار دهید

بیایید همه اینها را در یک مثال معاملاتی با استفاده از ای-مینی اس اند پی 500 قرار دهیم. شاخص اس اند پی 500 اخیرا به بالاترین سطح خود رسیده است و ما می خواهیم این حرکت را محو کنیم و امیدواریم سود خود را در اصلاح منطقه شکست اولیه در حدود 4720 دلار رزرو کنیم. قوانین مدیریت پول ما تصریح می کند که ما در معرض خطر بیش از 1% از حساب معاملاتی سلف ما در هر تجارت یک. علاوه بر این, کارگزار ما نیاز به یک حاشیه $12,000.

از این رو, ما تصمیم به باز کردن یک موقعیت کوتاه, تجارت یک قرارداد و مدیریت ریسک با قرار دادن یک توقف از دست دادن 2 25, یا 100 کنه, بالاتر از قیمت ورود ما در 4 4,786. همانطور که ما در حال خطر 1 1,250 ($12.50 در هر تیک ایکس 100), ما باید حداقل 1 125,000 در حساب معاملاتی سلف ما برای دیدار با 1% خطر در هر قانون تجارت (1 1,250 = 1% از$125,000). بهتر است که ما باید بیشتر در حساب ما برای پوشش $12,000 مارجین مورد نیاز و محافظت در برابر تماس های حاشیه اگر قیمت اس اند پی 500 در برابر ما حرکت می کند.

سپس یک سفارش سود در منطقه شکست اولیه با 4720 تا 264 تیک یا 66 دلار زیر قیمت ورودی خود قرار می دهیم. اگر بازار به نفع ما حرکت می کند و بازدید سفارش, ما را به سود 3 3,300 ($12.50 در هر تیک ایکس 264).

در مقابل, ما متحمل می شوند loss 1,250 از دست دادن اگر ما متوقف کردن. در هر صورت تجارت بعدی نسبت ریسک/پاداش مطلوب 1:2.64 (1250 دلار ریسک در هر قرارداد در مقابل 3300 دلار پاداش در هر قرارداد) را فراهم می کند.

چه دارایی می تواند معامله با استفاده از سلف?

سرمایه گذاران می توانند سلف در شاخص سهام تجارت, انرژی, ارز, ارز رمزنگاری, نرخ بهره, غلات, جنگلداری, و دام.

چه هستند مزایا و معایب کلیدی معاملات سلف?

مزایا شامل اهرم, تنوع, تجارت پس از ساعت ها, و مصون سازی. معایب شامل بیش از اهرم و مدیریت تاریخ انقضا.

چه باید نگاه من در هنگام انتخاب یک پلت فرم معاملاتی سلف?

معامله گران باید یک پلت فرم معاملاتی سلف است که بصری برای استفاده را انتخاب کنید, پیشنهادات انواع سفارش های متعدد, و هزینه های رقابتی و کمیسیون.

برخی از اصول اولیه شامل در یک طرح معاملاتی سلف چیست?

هنگامی که در حال توسعه یک طرح معاملاتی سلف, معامله گران باید شامل ورود و خروج استراتژی ها و قوانین اساسی مدیریت ریسک.

خط پایین

سلف قراردادهای مشتق شده است که به شما اجازه حدس و گمان در قیمت های بعدی برخی از دارایی یا کالا, و یا به شما اجازه پرچین در برابر موقعیت های موجود. زیرا از اهرم استفاده می کنند, سلف می تواند شرط بندی شما را تقویت کند, برای بازده بزرگتر, اما ضررهای بزرگتر.

بنابراین شما نیاز به مراقب باشید به رول بیش از و یا نزدیک کردن مواضع بنابراین با تحویل فیزیکی کالاهای ناخواسته گیر سلف نیز تاریخ انقضا است. برای شروع معاملات سلف, شما نیاز به پیدا کردن یک کارگزاری است که دسترسی به این بازار و سپس تایید.

اینوپدیا نویسندگان را ملزم می کند تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این خدمات عبارتند از مقالات سفید, داده های دولت, گزارش اصلی, و مصاحبه با کارشناسان صنعت. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهای ما در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست سرمقاله ما بیشتر بدانید.

کمیسیون معاملات سلف کالا. "تاریخچه سی تی سی."

کمیسیون معاملات سلف کالا. "مبانی معاملات سلف."

وقف ایالات متحده برای جنگلداری و جوامع. "بازارهای بعدی."

پیشنهاداتی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که سرمایه گذاری جبران خسارت دریافت می کند. این جبران ممکن است تحت تاثیر چگونه و در کجا لیست ظاهر می شود. اینوپدیا شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.