فرمول تماس حاشیه ای در بازار سهام

  • 2021-10-2

لیسانس علوم سیاسی با تأکید بر آموزش مطالعات اجتماعی در کالج بروارد ، 6 سال تجربه (2 سال آنلاین) اقتصاد ، امور مالی شخصی ، دولت APU و موارد دیگر. معلم دارای استعداد/با استعداد.

ایان یک کارآفرین چاپ سه بعدی و طراحی دیجیتال با بیش از پنج سال تجربه حرفه ای است. وی پس از شش سال خدمات هوایی در نیروی هوایی ، پس از لیسانس دانشگاه مریلند ، MBA خود را از دانشگاه ققنوس به دست آورد. او همچنین یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات ، تابلوی گیمر و خانه دار است.

درک کنید که یک تماس حاشیه چیست و تعریف و معنی کامل آن را کشف کنید. با کمک فرمول تماس حاشیه ، نحوه محاسبه تماس حاشیه را کشف کنید. در مورد نمونه هایی از تماس حاشیه بخوانید و ببینید چگونه از آن جلوگیری کنید. به روز شده: 01/31/2022

فهرست مطالب

تعریف تماس حاشیه چیست؟

تماس حاشیه چیست؟تعریف فراخوانی حاشیه در دنیای سرمایه گذاری زمانی است که حسابی که در حاشیه تنظیم شده است در ارزش زیر آستانه نگهداری مورد نیاز برای چنین حساب هایی قرار می گیرد. معنی فراخوانی حاشیه از یک استراتژی سرمایه گذاری ناشی می شود که در آن سرمایه گذاران می توانند از حاشیه یا وثیقه استفاده کنند تا خطر یک سرمایه گذاری را پوشش دهند. سرمایه گذاری در حاشیه معمولاً به این معنی است که شخصی برای انجام یک اقدام سرمایه گذاری در حال وام گرفتن است. اگر پول موجود در حساب حاشیه زیر حداقل ارزش حاشیه کاهش یابد ، کارگزار حساب یک تماس حاشیه ای به دارنده حساب می دهد. کارگزار به سرمایه گذار دستور می دهد که آنها نیاز به پول بیشتری به حساب داشته باشند. سرمایه گذار یک پنجره کوچک یا دوره فضل دارد تا قبل از حرکت کارگزار به مرحله بعدی ، پول بیشتری را در حساب قرار دهد.

اگر یک سرمایه گذار حداقل حاشیه ای را برآورده نکند ، کارگزار حساب می تواند سرمایه گذاری های خود را در حساب بفروشد تا به حداقل سطح نیاز برسد. آژانس های نظارتی مالی نیاز دارند که کارگزاری های سهام قبل از باز کردن یک حساب حاشیه ، نیازهای حاشیه ای را برای مشتریان خود تنظیم کنند. قانون فدرال نیاز به نسبت عدالت حداقل 25 ٪ در سرمایه گذاری حاشیه دارد.

فرمول تماس حاشیه

فرمول تماس حاشیه ای برای محاسبه زمانی که یک حساب پایین تر از حداقل مقدار حاشیه قرار می گیرد استفاده می شود.

فرمول تماس حاشیه ای است: $ $ حاشیه \ ، تماس \ ، قیمت = اولیه \ ، عمومی \ ، قیمت * \ frac $ $

هر اصطلاح تعریف شده در فرمول:

  • قیمت عمومی اولیه: قیمتی که سرمایه گذار وسیله نقلیه سرمایه گذاری (سهام یا اوراق قرضه) را خریداری کرده است
  • حاشیه اولیه: حداقل مبلغی که یک سرمایه گذار باید برای امنیت مالی بپردازد
  • حاشیه تعمیر و نگهداری: میزان حقوق صاحبان سهام یا ارزش ، که باید در حساب حاشیه حفظ شود

نحوه محاسبه تماس حاشیه

اگر یک سرمایه گذار به دنبال خرید سهام با قیمت 100. 00 دلار با حاشیه اولیه 30 ٪ باشد ، سرمایه گذار در حالی که وام 30 دلار باقیمانده از کارگزاری حساب را از 70 دلار از پول خود استفاده می کند. حساب حاشیه دارای حاشیه نگهداری 15 ٪ است. محاسبه تماس حاشیه ای به این شکل خواهد بود: $ $ حاشیه \ ، تماس \ ، قیمت = 100 دلار * \ frac $ $

در این مثال سرمایه گذار در صورت کاهش ارزش زیر 82. 35 ٪ ، یک تماس حاشیه دریافت می کند.

مزایای تجارت در حاشیه

استفاده از حاشیه به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری بسیار خطرناک است ، اما مزایایی دارد.

  • قدرت خرید را افزایش می دهد
  • پتانسیل افزایش بازده را دارد
  • به سرمایه گذار دسترسی به انواع بیشتری از سرمایه گذاری ها می دهد
  • تنوع بیشتر را فراهم می کند

تماس حاشیه

فرد اخیراً با 40،000 دلار از پول خود و 40،000 دلار اضافی که از کارگزار خود وام گرفته شده بود ، یک حساب معاملات حاشیه ای افتتاح کرده است. او از این ایده که توانایی وام گرفتن پول برای خرید سهام بیشتر سهام و استفاده از اهرم برای بزرگنمایی بازده خود را دارد ، هیجان زده است. متأسفانه ، بازار اخیراً خیلی خوب عمل نکرده است ، و هفته گذشته فرد از طریق کارگزار خود ایمیل مودبانه دریافت کرد که وی باید برای احتمال تماس حاشیه ای آماده شود. بیایید نگاهی بیندازیم که دقیقاً یک تماس حاشیه چیست و ذهن فرد را با یک مثال فرضی از آنچه اتفاق می افتد در صورت بروز یک نفر ، راحت می کنیم.

راه هایی برای برآورده کردن تماس حاشیه ای از سهام

تنها چند روش وجود دارد که سرمایه گذار می تواند نیاز به ارزش سهام تماس با حاشیه را برآورده کند.

  • واریز پول نقد: پول نقد را از حساب دیگر به حساب تماس حاشیه منتقل کنید
  • واریز برخی از اوراق بهادار مالی: اوراق بهادار مالی را که در حاشیه نیست ، حرکت دهید
  • فروش سهام: فروش اوراق بهادار که در حاشیه معامله می شوند

چگونه از تماس حاشیه ای جلوگیری کنیم

سرمایه گذاران روشهایی دارند که می توانند برای جلوگیری از تماس حاشیه ای از آنها استفاده کنند. برخی از مقدماتی وجود دارد که یک سرمایه گذار می تواند در حساب حاشیه خود امنیت داشته باشد ، و تهیه یک برنامه پشتیبان قبل از سرمایه گذاری در حاشیه مهم است. برخی از این آماده سازی ها عبارتند از:

  • به اندازه کافی پول نقد غیرقابل سرمایه گذاری را در حساب بگذارید
  • با داشتن یک سبد متنوع ، برای نوسانات آماده شوید
  • تحقیق و سرمایه گذاری در اوراق بهادار که پتانسیل قوی بازده خوبی دارند
  • به طور معمول سپرده ها را در حساب حاشیه ایجاد کنید
  • یک آستانه نگهداری را بالاتر از حداقل کارگزاری تنظیم کنید که هشدار ماشه را به سرمایه گذار ارسال می کند
  • برای تشخیص روند بازار از مشاوره و فناوری استفاده کنید

نمونه های تماس حاشیه

سرمایه گذاری در حاشیه یکی از استراتژی های سرمایه گذاری خطرناک امروز است. در زیر دو نمونه تماس حاشیه ای از آنچه اتفاق می افتد در صورت عدم موفقیت یک سرمایه گذار در تماس با حاشیه.

اگر شخصی با استفاده از 50،000 دلار از پول خود و وام گرفتن 50،000 دلار از کارگزاری ، 100000 دلار سهام خریداری کند ، در صورت افت بازار یا شغلی که در آن سرمایه گذاری می شود ، می تواند در معرض خطر زیادی باشد. اگر ارزش حساب 60 ٪ کاهش یابد ، سرمایه گذار در صورت فروش ، فقط می تواند 40،000 دلار درآمد کسب کند. سرمایه گذار برای پرداخت تماس با حاشیه و یافتن 10،000 دلار دیگر برای تأمین بدهی حاشیه باید از این پول استفاده کند.

وام گرفتن در حاشیه بسیار شبیه به وام گرفتن پول در قالب وام است. بیشتر وام ها به دلیل ارائه خدمات مالی نیاز به پرداخت بهره دارند. اگر کسی با استفاده از وام های حاشیه سرمایه گذاری کند ، باید در حاشیه سود بپردازد. حساب های کارگزاری می توانند نرخ بهره خود را برای وام های حاشیه تنظیم کنند. سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که برای پرداخت وام وام تا زمانی که وام را در یک حساب حاشیه نگه می دارند ، پول نقد دارند. حتی اگر ارزش سهام داخل حساب در حال افزایش باشد ، هنوز هم باید پرداخت بهره انجام شود. این می تواند تا حد زیادی بر بازدهی که یک سرمایه گذار می تواند تحقق بخشیده و به هزینه های کلی حاشیه بر آن اضافه کند ، تأثیر بگذارد.

خلاصه درس

تماس حاشیه همان چیزی است که وقتی یک مقدار حساب حاشیه سرمایه گذاری زیر حداقل نیاز حاشیه قرار می گیرد ، اتفاق می افتد. حاشیه پولی است که توسط یک سرمایه گذار از یک کارگزاری وام گرفته شده است. اگر حساب پایین تر از حداقل ارزش حاشیه باشد ، کارگزار حساب یک تماس حاشیه ای را به سرمایه گذار برقرار می کند. آژانس های نظارتی مالی نیاز به نسبت سهام حداقل 25 ٪ سرمایه گذاری در حاشیه دارند. سرمایه گذاران و کارگزاران می توانند از فرمول تماس حاشیه ای برای تعیین ارزش حاشیه یک حساب استفاده کنند: $ $ حاشیه \ ، تماس \ ، قیمت = اولیه \ ، عمومی ، قیمت * \ frac $ $

یک تماس حاشیه ای به یک سرمایه گذار نیاز دارد تا نسبت سهام را بالاتر از حداقل آستانه قرار دهد وگرنه سرمایه گذاری دیگری را برای تحقق آن حداقل به فروش می رساند. اگر یک سرمایه گذار پس از دریافت تماس حاشیه ای نتواند سهام بیشتری به حساب داشته باشد ، کارگزار مجبور به فروش سرمایه گذاری در حساب می شود تا اینکه نسبت سهام حداقل آستانه را برآورده کند.

سرمایه گذاری در حاشیه یک استراتژی خطرناک است اما مزایایی وجود دارد: افزایش قدرت خرید ، پتانسیل افزایش بازده ، در معرض انواع سرمایه گذاری های بیشتر و امکان تنوع بیشتر را فراهم می کند. راه هایی برای برآورده کردن تماس حاشیه: واریز پول نقد ، واریز برخی از اوراق بهادار مالی و فروش سهام.

تعریف

یک حساب حاشیه ای متفاوت از یک حساب سرمایه گذاری معمولی است زیرا به سرمایه گذار اجازه می دهد تا برای خرید اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه وام بگیرد. یک کارگزار به یک سرمایه گذار اجازه نمی دهد تا تمام پول مورد نیاز برای خرید یک سرمایه گذاری را وام بگیرد. انتظار می رود فرد پول یا عدالت خود را در حساب داشته باشد. قانون فدرال در یک حساب حاشیه ای حداقل 25 ٪ حقوق صاحبان سهام را نیاز دارد. اگر سهام فرد به عنوان درصدی از حساب پایین تر از این مبلغ یا محدودیت محدودتر تعیین شده توسط کارگزار باشد ، کارگزار ممکن است یک تماس حاشیه ای صادر کند. تماس حاشیه ای به فرد نیاز دارد تا یک سپرده بسازد تا حقوق صاحبان سهام را از آستانه بازگرداند وگرنه برخی از اوراق بهادار موجود در حساب برای رسیدن به حداقل سطح سهام فروخته می شوند.

یک فرمول آسان برای تعیین نسبت حقوق صاحبان سهام ، کم کردن مبلغ وام گرفته شده از مقدار نمونه کارها فعلی است که به ما سهام می دهد و آن مقدار را با مقدار نمونه کارها فعلی تقسیم می کنیم.

(ارزش نمونه کارها - مقدار وام گرفته شده) / ارزش نمونه کارها = نسبت سهام

مثال ها

بیایید به نمونه کارها فرد برگردیم. وی 40،000 دلار سهام عدالت را در حساب حاشیه قرار داد و 40،000 دلار اضافی از کارگزار خود وام گرفت تا بتواند 80،000 دلار سهام خریداری کند. وی 80،000 دلار سهام XYZ را با قیمت 80. 00 دلار برای هر سهم برای کل 1000 سهم خریداری کرد. متأسفانه ، XYZ فقط یک دادخواست بزرگ را از دست داد و قیمت سهم آن به هر سهم به 50. 00 دلار کاهش یافته است. با وجود این نمونه کارها به ارزش 50،000 دلار ، فرد پس از کم کردن 40،000 دلار وام گرفته شده ، تنها 10،000 دلار سهام دارد.

از آنجا که 10،000 دلار تنها 16. 67 ٪ از نمونه کارها 50،000 دلاری است ، فرد باید سهام کافی را در اختیار داشته باشد تا نسبت سهام را بالاتر از 25 ٪ اجباری فدرال بازگرداند. از آنجا که 25 ٪ از 50،000 دلار 12،500 دلار است ، تماس حاشیه ای به فرد نیاز دارد تا حداقل 2500 دلار برای مطابقت با حداقل استاندارد کمک کند. اگر او این کار را نکند ، تا زمانی که نسبت سهام بیش از 25 ٪ افزایش یابد ، کارگزار مجبور به فروش سهام خواهد شد.

اما اگر فرد تمام پول خود را در یک سهام قرار نمی داد چه؟فرض کنید او 40000 دلار XYZ و 40000 دلار BCD خریده است. هر سهم 80 دلار برای هر سهم خریداری شد. XYZ اکنون 50 دلار به ازای هر سهم و BCD به قیمت 81 دلار به فروش می رسد. ارزش این پرتفوی 65500 دلار است و پس از کسر 40000 دلار وام گرفته شده، فرد دارای سرمایه 25500 دلاری است. این به او نسبت حقوق صاحبان سهام 38. 93٪ می دهد. اگرچه XYZ ضرر قابل توجهی را متحمل شده است، از آنجایی که کل پورتفولیوی فرد بالاتر از حداقل است، مارجین فراخوانی دریافت نخواهد کرد.

خلاصه درس

مارجین فراخوان زمانی است که یک کارگزار از سرمایه‌گذاری که در یک حساب مارجین معامله می‌کند، می‌خواهد تا برای حفظ حداقل نسبت، سهام اضافی را وارد کند. حساب مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا برای سرمایه گذاری از کارگزار پول قرض کنند، اما سرمایه گذار باید علاوه بر وجوه قرض گرفته شده، حداقل مقدار پول یا سهام خود را در حساب داشته باشد. قانون فدرال حداقل 25 درصد حقوق صاحبان سهام را در حساب مارجین ایجاب می کند، اگرچه برخی از کارگزاران ممکن است استانداردهای محدودتری داشته باشند. اگر نسبت کل دارایی پرتفوی به زیر این آستانه کاهش یابد، کارگزار سهام سرمایه گذاری های پرتفوی را تا زمانی که این نسبت به سطح قابل قبولی برسد می فروشد. سرمایه گذاران می توانند با ارسال پول اضافی به حساب به منظور افزایش نسبت حقوق صاحبان سهام از این امر جلوگیری کنند.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

تماس حاشیه

فرد اخیراً با 40،000 دلار از پول خود و 40،000 دلار اضافی که از کارگزار خود وام گرفته شده بود ، یک حساب معاملات حاشیه ای افتتاح کرده است. او از این ایده که توانایی وام گرفتن پول برای خرید سهام بیشتر سهام و استفاده از اهرم برای بزرگنمایی بازده خود را دارد ، هیجان زده است. متأسفانه ، بازار اخیراً خیلی خوب عمل نکرده است ، و هفته گذشته فرد از طریق کارگزار خود ایمیل مودبانه دریافت کرد که وی باید برای احتمال تماس حاشیه ای آماده شود. بیایید نگاهی بیندازیم که دقیقاً یک تماس حاشیه چیست و ذهن فرد را با یک مثال فرضی از آنچه اتفاق می افتد در صورت بروز یک نفر ، راحت می کنیم.

تعریف

یک حساب حاشیه ای متفاوت از یک حساب سرمایه گذاری معمولی است زیرا به سرمایه گذار اجازه می دهد تا برای خرید اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه وام بگیرد. یک کارگزار به یک سرمایه گذار اجازه نمی دهد تا تمام پول مورد نیاز برای خرید یک سرمایه گذاری را وام بگیرد. انتظار می رود فرد پول یا عدالت خود را در حساب داشته باشد. قانون فدرال در یک حساب حاشیه ای حداقل 25 ٪ حقوق صاحبان سهام را نیاز دارد. اگر سهام فرد به عنوان درصدی از حساب پایین تر از این مبلغ یا محدودیت محدودتر تعیین شده توسط کارگزار باشد ، کارگزار ممکن است یک تماس حاشیه ای صادر کند. تماس حاشیه ای به فرد نیاز دارد تا یک سپرده بسازد تا حقوق صاحبان سهام را از آستانه بازگرداند وگرنه برخی از اوراق بهادار موجود در حساب برای رسیدن به حداقل سطح سهام فروخته می شوند.

یک فرمول آسان برای تعیین نسبت حقوق صاحبان سهام ، کم کردن مبلغ وام گرفته شده از مقدار نمونه کارها فعلی است که به ما سهام می دهد و آن مقدار را با مقدار نمونه کارها فعلی تقسیم می کنیم.

(ارزش نمونه کارها - مقدار وام گرفته شده) / ارزش نمونه کارها = نسبت سهام

مثال ها

بیایید به نمونه کارها فرد برگردیم. وی 40،000 دلار سهام عدالت را در حساب حاشیه قرار داد و 40،000 دلار اضافی از کارگزار خود وام گرفت تا بتواند 80،000 دلار سهام خریداری کند. وی 80،000 دلار سهام XYZ را با قیمت 80. 00 دلار برای هر سهم برای کل 1000 سهم خریداری کرد. متأسفانه ، XYZ فقط یک دادخواست بزرگ را از دست داد و قیمت سهم آن به هر سهم به 50. 00 دلار کاهش یافته است. با وجود این نمونه کارها به ارزش 50،000 دلار ، فرد پس از کم کردن 40،000 دلار وام گرفته شده ، تنها 10،000 دلار سهام دارد.

از آنجا که 10،000 دلار تنها 16. 67 ٪ از نمونه کارها 50،000 دلاری است ، فرد باید سهام کافی را در اختیار داشته باشد تا نسبت سهام را بالاتر از 25 ٪ اجباری فدرال بازگرداند. از آنجا که 25 ٪ از 50،000 دلار 12،500 دلار است ، تماس حاشیه ای به فرد نیاز دارد تا حداقل 2500 دلار برای مطابقت با حداقل استاندارد کمک کند. اگر او این کار را نکند ، تا زمانی که نسبت سهام بیش از 25 ٪ افزایش یابد ، کارگزار مجبور به فروش سهام خواهد شد.

اما اگر فرد تمام پول خود را در یک سهام قرار نمی داد چه؟فرض کنید او 40000 دلار XYZ و 40000 دلار BCD خریده است. هر سهم 80 دلار برای هر سهم خریداری شد. XYZ اکنون 50 دلار به ازای هر سهم و BCD به قیمت 81 دلار به فروش می رسد. ارزش این پرتفوی 65500 دلار است و پس از کسر 40000 دلار وام گرفته شده، فرد دارای سرمایه 25500 دلاری است. این به او نسبت حقوق صاحبان سهام 38. 93٪ می دهد. اگرچه XYZ ضرر قابل توجهی را متحمل شده است، از آنجایی که کل پورتفولیوی فرد بالاتر از حداقل است، مارجین فراخوانی دریافت نخواهد کرد.

خلاصه درس

مارجین فراخوان زمانی است که یک کارگزار از سرمایه‌گذاری که در یک حساب مارجین معامله می‌کند، می‌خواهد تا برای حفظ حداقل نسبت، سهام اضافی را وارد کند. حساب مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا برای سرمایه گذاری از کارگزار پول قرض کنند، اما سرمایه گذار باید علاوه بر وجوه قرض گرفته شده، حداقل مقدار پول یا سهام خود را در حساب داشته باشد. قانون فدرال حداقل 25 درصد حقوق صاحبان سهام را در حساب مارجین ایجاب می کند، اگرچه برخی از کارگزاران ممکن است استانداردهای محدودتری داشته باشند. اگر نسبت کل دارایی پرتفوی به زیر این آستانه کاهش یابد، کارگزار سهام سرمایه گذاری های پرتفوی را تا زمانی که این نسبت به سطح قابل قبولی برسد می فروشد. سرمایه گذاران می توانند با ارسال پول اضافی به حساب به منظور افزایش نسبت حقوق صاحبان سهام از این امر جلوگیری کنند.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

  • نویسنده : جعفري نقاره كوب پوريا
  • منبع : creation-site-internet-angers.tech
  • بدون دیدگاه

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.