تجارت کمی در مقابل تجارت الگوریتمی

اگر علاقه مند به تجارت هستید ، احتمالاً اصطلاحات "تجارت کمی" و "تجارت الگوریتمی" را شنیده اید. اما منظور آنها چیست و دقیقاً چیست؟و برخی از مزایا و مضرات مهم هر دو چیست؟

اگر کاملاً مطمئن نیستید ، یا فکر می کنید که آنها واقعاً یک و یکسان هستند ، پس تنها نیستید. در حالی که هر دو رویکرد به معامله گران اجازه می دهد تا استراتژی های خود را خودکار کنند ، مدل های مورد استفاده هر یک از آنها به طور قابل توجهی متفاوت است ، و در مقاله زیر برخی از این اختلافات را از بین می بریم و همچنین شباهت های بین تجارت کمی و تجارت الگوریتمی را برجسته می کنیم.

تجارت کمی چیست؟

تجارت کمی نوعی تجارت است که بر استفاده از مدلهای ریاضی و تجزیه و تحلیل برای تصمیم گیری و شناسایی فرصت های معاملاتی برای افزایش سودآوری متمرکز است. معامله گرانی که این استراتژی های تجاری را ایجاد و پیاده سازی می کنند ، معامله گران Quant نامیده می شوند.

این نوع تجارت معمولاً از قیمت و حجم به عنوان ورودی داده به مدلهای ریاضی مورد استفاده در توسعه استراتژی های معاملاتی استفاده می کند. تجارت کمی در درجه اول توسط موسسات مالی و صندوق های تامینی استفاده می شود ، اگرچه به طور فزاینده ای توسط بازرگانان خرده فروشی مستقل نیز اتخاذ می شود.

مزایا و مضرات تجارت کمی

وقتی نوبت به تجارت می رسد ، تصمیماتی که معامله گران می گیرند براساس عوامل مختلف است. اما هنگامی که معامله گران از یک استراتژی معاملاتی کمی استفاده می کنند ، تصمیمات صرفاً بر اساس اعداد و داده ها انجام می شود. این می تواند به به حداقل رساندن رویکرد تصمیم گیری عاطفی که می تواند در طول تجارت رخ دهد کمک کند و منجر به معاملات موفق تر شود.

یکی از مزایای معاملات کمی این است که معامله گران کمی می توانند با استفاده از مقادیر بالقوه بی پایان داده ها ، بازارهای مختلف را تجزیه و تحلیل کنند. این را با یک معامله گر معمولی که معمولاً فقط روی چند متغیر متمرکز است ، تضاد کنید و فقط جنبه هایی را که با آنها بیشتر آشنا هستند ، بررسی می کند. هنگامی که به استراتژی های ریاضی مسلح می شوند ، بازرگانان کمی می توانند به راحتی بر چنین محدودیت هایی غلبه کنند.

نکته منفی تجارت کمی این است که برای انجام موفقیت آمیز این کار به دانش بسیار تخصصی نیاز دارد. به عنوان مثال ، معامله گران کوکتی باید تجربه ریاضی پیشرفته ، مهارت در برنامه نویسی و تجربه گسترده با بازارها داشته باشند. با تغییر بازارها یا ظهور الگوهای جدید ، معاملات کمی نیز خطرات قابل توجهی دارد.

تجارت الگوریتمی چیست؟

تجارت الگوریتمی نوعی تجارت است که از برنامه های رایانه ای برای تصمیم گیری های تجاری به طور خودکار استفاده می کند. این برنامه ها مجموعه ای از قوانین (الگوریتم ها) را با استفاده از مدل های ریاضی و سایر شرایط بازار مانند قیمت ، زمان و حجم دنبال می کنند. تجارت الگوریتمی نیز گاهی اوقات به عنوان "تجارت Algo" یا "تجارت جعبه سیاه" گفته می شود.

تجارت الگوریتمی از مقادیر زیادی از داده ها برای به دست آوردن تصویر یا درک بهتر از بازار استفاده می کند ، که می تواند برای برنامه ریزی و فروش سفارشات برای مناسب ترین زمان استفاده شود. سرمایه گذاران بزرگ نهادی ، از جمله صندوق های بازنشستگی و صندوق های متقابل ، اغلب از معاملات الگوریتمی برای تقسیم سفارشات بزرگ به چند بخش کوچکتر استفاده می کنند. از آنجا که داده ها به صورت الکترونیکی به دست می آیند ، بازیکنان اصلی از تجارت الگوریتمی استفاده می کنند تا به طور خودکار سفارشات را قبل از هر معامله گران انسانی دیگر که تاکنون از داده ها آگاهی دارند ، قرار دهند و به آنها مزیت قابل توجهی می دهند.

مزایا و مضرات تجارت الگوریتمی

علاوه بر افزایش شانس معامله گر برای سود ، تجارت الگوریتمی سرعت اجرای سفارش را سرعت می بخشد و تجارت را با به حداقل رساندن تأثیر احساسات انسانی سازماندهی می کند. معاملات الگوریتمی همچنین معامله گران را قادر می سازد تا به طور خودکار سفارشاتی را قرار دهند ، که باعث صرفه جویی در وقت می شود و حتی ممکن است هزینه های معاملات را نیز کاهش دهد. علاوه بر این ، خطر خطای انسانی را که معمولاً با معاملات دستی انجام می شود ، کاهش می دهد. و حتی خود الگوریتم ها نیز می توانند بهینه شوند.

با وجود مزایای بیشمار استفاده از الگوریتم ها ، مهم است که به یاد داشته باشید که تجارت الگوریتمی تا حد زیادی به تصادف فلش 2010 نسبت داده شده است و بنابراین خطرات مهمی را به همراه دارد. اول ، در صورت عدم موفقیت سیستم در ساعات معاملات ، سرمایه گذاران می توانند مجبور به پرداخت قیمت بالایی شوند. در نتیجه ، سرمایه گذاری در فناوری برش و انجام آزمایشات دقیق قبل از اتخاذ تجارت الگوریتمی بسیار مهم است.

همچنین برای معامله گران Algo با برنامه نویسی رایانه آشنا هستند ، زیرا الگوریتم های معاملاتی بسیار پیشرفته هستند. و قبل از اجرای هرگونه استراتژی تجارت الگوریتمی ، باید با دقت از آن استفاده شود.

تفاوت بین تجارت کمی و تجارت الگوریتمی

در حالی که هر دو تجارت کمی و تجارت الگوریتمی برای خودکارسازی فرآیند تجارت به رایانه ها متکی هستند ، اما از نظر انواع ابزارهای معاملاتی و نحوه عملکرد این ابزارها رویکردهای کاملاً متفاوتی دارند. تجارت کمی برای پیش بینی روند بازار با استفاده از مدلهای ریاضی و آماری. در مقابل ، تجارت الگوریتمی تلاش می کند تا از حرکات بازار با استفاده از الگوریتم هایی که بطور خودکار معاملات را بر اساس قوانین از پیش تعیین شده قرار می دهند ، سود ببرند.

معاملات الگوریتمی اساساً به مجموعه ای از قوانین مربوط به/سپس بر اساس داده های تاریخی ، که معامله گران از آنها برای ورود و خروج از موقعیت ها در آینده استفاده می کنند ، به منظور حداکثر رساندن سودآوری استفاده می شود. تجارت کمی مستلزم استفاده از آمار ، مدل های ریاضی و مجموعه داده های بزرگ (داده های قبلی مربوط به معاملات) برای معاملات بازار پروژه در آینده است.

به عبارت دیگر ، تجارت الگوریتمی برای خودکارسازی کلیت یک استراتژی تجارت استفاده می شود ، و آن را به مراتب راحت تر ، آسان تر و تخصصی تر از تجارت کمی که شامل درجه بالایی از تخصص فنی است ، اغلب به صورت دستی انجام می شود و به ریاضی متکی استمدل ها و آمار. به دلیل مناطق همپوشانی آنها ، آنها را می توان دو طرف یک سکه تجاری یکسان در نظر گرفت ، با تفاوت های فوق در ذهن.

ابزار و داده ها

معامله گران کوکتی از روشهای پیشرفته ریاضی استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران ALGO اغلب از تجزیه و تحلیل فنی معمولی تر استفاده می کنند. تجارت الگوریتم همچنین فقط الگوهای نمودار و داده های حاصل از مبادلات را برای یافتن موقعیت های معاملاتی تجزیه و تحلیل می کند. از طرف دیگر ، تجارت کمی از مجموعه داده ها و مدل های مختلف استفاده می کند.

اعدام

معاملات کمی شامل تجزیه و تحلیل آماری برای یافتن فرصت های تجاری ، اما نه همیشه اجرا نیست. به عنوان مثال ، برخی از معامله گران کمی ابتدا برای یافتن فرصت ها از مدل ها استفاده می کنند ، اما سپس به صورت دستی موقعیت را باز می کنند. در مقابل ، تجارت الگوریتمی از سیستم های خودکار برای تصمیم گیری بر اساس تجزیه و تحلیل الگوهای نمودار استفاده می کند. با این حال ، الگوریتم ها همیشه از طرف معامله گر موقعیت ها را باز یا بسته می کنند.

بازرگانان Quant در مقابل معامله گران ALGO

بازرگانان کمی معامله گران تخصصی هستند که برای ارزیابی محصولات مالی یا بازارها از روشهای ریاضی و کمی استفاده می کنند. آنها مدلهای ریاضی و آماری را برای پیش بینی سود تجارت یا حرکات قیمت سهام ایجاد می کنند ، که اغلب با استفاده از الگوریتم ها.

معامله گران ALGO الگوریتم ها و کدهای خود را برای نظارت بر بازارها و موقعیت های باز یا بسته بر اساس شرایط بازار ایجاد و بهبود می بخشند. معامله گران ALGO از دانش خود در مورد بازارهای مالی و برنامه نویسی رایانه استفاده می کنند تا با ایجاد قوانین معاملات بر اساس تجزیه و تحلیل فنی ، تجزیه و تحلیل اساسی یا تجزیه و تحلیل کمی ، معاملات را در بهترین زمان ممکن قرار دهند.

به عبارت دیگر ، اگر شما یک معامله گر ALGO هستید ، فرایند تصمیم گیری شما به داده ها و تجزیه و تحلیل روند متکی خواهد بود ، در حالی که Quants به ریاضیات و تجزیه و تحلیل فنی متکی است. یکی دیگر از تمایزهای مهم این است که معامله گران Algo داده های تاریخی را به خود جلب می کنند ، در حالی که Quants به طور همزمان از مجموعه داده های زیادی استفاده می کند. و در حالی که هر دو از الگوریتم ها استفاده می کنند ، معاملات در مدل های تجارت Quant اغلب بر خلاف معامله گران ALGO که از الگوریتم های (همانطور که نام آنها نشان می دهد) برای خودکارسازی معاملات خود استفاده می کنند ، به صورت دستی انجام می شود.

نزدیکتر به خانه ، معاملاتی که می تواند در سکوی Trality با ربات های تجاری Crypto با استفاده از شاخص ها و روندهای فنی (از جمله موارد دیگر) انجام شود ، نمونه ای از معاملات الگوریتمی است. در مقابل ، تجارت کمی به نوسانات ، معاملات برگشت پذیر یا تجارت مبنای که در آن چندین دارایی در یک مدل ریاضی قرار دارد ، نگاه می کند. یک دارایی که با مدل مخالف است ، پس از آن به دارایی تبدیل می شود که معامله می شود.

اساساً ، تفاوت کلیدی بین این دو شامل این است که آیا این رویکرد عمدتاً یکی از استفاده از داده های تاریخی (ALGO) است یا اینکه آیا این موضوع پیش بینی با استفاده از یک مدل ریاضی است تا دلالت کند که آیا چیزی نسبتاً غنی و ارزان است بر اساس قیمت دلالت بر مدل (کمی)

آیا می توانید تجارت کمی و الگوریتمی را ترکیب کنید؟

ترکیب تجارت کمی و الگوریتمی کاملاً امکان پذیر است. از آنجا که تجارت الگوریتمی در اصل زیر مجموعه ای از معاملات کمی است که از یک الگوریتم از پیش برنامه ریزی شده استفاده می کند ، این دو روش تجارت می توانند و اغلب با هم همپوشانی داشته باشند. تجزیه و تحلیل کمی نیز اغلب در تجارت الگوریتمی استفاده می شود.

در اصل ، تجارت کمی نیز از الگوریتم ها و برنامه ها استفاده می کند ، اما این الگوریتم ها بر اساس مدلهای ریاضی است که معامله گران کمی ایجاد می کنند. تجارت الگوریتمی از رایانه های قدرتمند برای اجرای مدلهای ریاضی پیچیده ایجاد شده توسط معامله گران Quant و اجرای سفارشات استفاده می کند. این مستلزم خودکار کردن هر مرحله از فرآیند ، از ایجاد سفارش تا اعدام است. عامل تعیین کننده این است که این الگوریتم ها تجارت را بطور خودکار اجرا می کنند.

به طور خاص ، معامله گران کوکتی باید با داده های کاوی ، تجزیه و تحلیل و تحقیق و همچنین سیستم های معاملاتی خودکار آشنا باشند. معامله گران کوکتی معمولاً با ابزارهایی مانند پایتون ، پرل ، C ++ و جاوا مهارت دارند. معامله گران مشتاق همچنین می توانند با شرکت در پروژه هایی مانند ساخت ربات های تجاری پایتون ، با تجارت خودکار دست و پنجه نرم کنند.

نتیجه

اگر بخواهیم به یک نمودار ون با تجارت کمی و آلگو فکر کنیم ، مساحت قابل توجهی از همپوشانی وجود خواهد داشت. با این حال ، همانطور که در مقاله مشاهده کردیم ، از نظر نقاط شروع نظری ، ابزارها و شیوه های نظری آنها نیز تفاوت های اساسی بین این دو وجود دارد. به طور کلی ، معاملات الگوریتمی می تواند زیر مجموعه ای از معاملات کمی در نظر گرفته شود ، اما چندین عنصر اصلی و منطقی این دو را متمایز می کنند.

به دلیل پیچیدگی مدل سازی ریاضی و ابزارهای آماری مانند Stata یا MATLAB برای بارگیری و تجزیه و تحلیل مجموعه داده های بزرگ ، برای گفتن چیزی از زبانهای برنامه نویسی مورد نیاز ، تجارت کمی برای کاربران پیشرفته با مهارت و تخصص فوق الذکر است. اگرچه معامله گران خصوصی می توانند در تجارت کمی شرکت کنند ، اما اغلب در سطح نهادی انجام می شود.

از طرف دیگر ، تجارت Algo به طور گسترده ای در دسترس مبتدیان و معامله گران باتجربه است ، در حالی که سیستم عامل های معاملاتی مانند Trality دروازه ایده آل را در بسیاری از مزایای تجارت خودکار ارائه می دهند.